Rủi ro chính của cổ phiếu CBI là gì?

Rủi ro hệ thống được tạo ra từ yếu tố kinh tế vĩ mô (tốc độ tăng trưởng kinh tế, lạm phát, tỷ giá, lãi suất) ảnh hưởng trực tiếp/gián tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh. Là doanh nghiệp khai thác/chế biến khoáng sản, sự phát triển kinh tế thế giới tác động lớn đến giá bán sản phẩm khoáng sản.

→ Kinh tế suy yếu → nhu cầu giảm → doanh thu giảm.

Biện pháp: Công ty tiến hành dự báo tình hình kinh tế để lập kế hoạch SXKD phù hợp.

Lạm phát cao gây bất ổn kinh tế xã hội, ảnh hưởng hoạt động sản xuất và thị trường chứng khoán.

→ Kinh tế suy yếu → nhu cầu giảm → doanh thu giảm.

Biện pháp: Công ty theo dõi chỉ số lạm phát để đưa ra điều chỉnh kịp thời đối với hoạt động của mình.

Biến động lãi suất sẽ ảnh hưởng nhất định đến tình hình SXKD của Công ty, đặc biệt chi phí đi vay.

→ Lãi suất tăng → chi phí tài chính tăng → lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Giảm vay vốn từ ngân hàng, phân tích cạnh tranh trên thị trường, đàm phán với các ngân hàng để có lãi suất có lợi.

Rủi ro phát sinh chủ yếu từ các khoản phải thu khách hàng khi khách hàng/đối tác không đáp ứng được nghĩa vụ hợp đồng.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Biện pháp: Công ty trích lập dự phòng rủi ro với khách hàng có khả năng không đáp ứng nghĩa vụ hợp đồng.

Chịu sự điều chỉnh bởi Luật Doanh nghiệp, Luật thuế, Luật Chứng khoán, Luật Khoáng sản, Luật Môi trường và các văn bản liên quan; hoạt động khai thác khoáng sản chịu tác động lớn của các quy định đặc thù về tài nguyên khoáng sản.

→ Thay đổi chính sách/pháp luật → chậm triển khai hoạt động, tăng chi phí tuân thủ.

Biện pháp: Ban điều hành lưu ý và cập nhật các văn bản pháp luật mới nhất.

Giá sẽ tác động lớn đến Công ty, phụ thuộc vào nguồn cung trên thị trường.

→ Cạnh tranh gia tăng → thị phần/giá bán chịu áp lực → doanh thu và biên lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Công ty nghiên cứu đánh giá nhu cầu thị trường để có chiến lược đầu tư chế biến sâu các sản phẩm như thép xây dựng, thép hình, thép phục vụ công nghiệp chế tạo.

Chi phí giá vốn chiếm tỷ trọng lớn, giá cả các nguồn nguyên vật liệu biến động sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu và lợi nhuận.

→ Giá nguyên vật liệu tăng → giá vốn tăng → biên lợi nhuận giảm.

Khả năng đánh giá chính xác về trữ lượng, chất lượng khoáng sản và công suất khai thác; nếu công suất khai thác thực tế không đạt như trữ lượng ước tính ban đầu sẽ đẩy chi phí thành lên cao. Hầu hết các mỏ đều lộ thiên nên thay đổi thời tiết (mưa nhiều, lượng mưa lớn) gây khó khăn cho công tác khai thác quặng.

→ Giá nguyên vật liệu tăng → giá vốn tăng → biên lợi nhuận giảm.