Rủi ro chính của cổ phiếu CMD là gì?

Rủi ro thanh khoản là rủi ro Công ty sẽ gặp khó khăn trong việc đáp ứng các nghĩa vụ tài chính do thiếu vốn. Rủi ro thanh khoản của Công ty phát sinh chủ yếu do không tương xứng trong các kỳ hạn của tài sản tài chính và các khoản phải trả tài chính. Công ty giám sát rủi ro thanh khoản bằng việc duy trì tỷ lệ tiền mặt và các khoản tương đương tiền ở mức mà Ban Tổng Giám đốc cho là đủ để hỗ trợ tài chính cho các hoạt động kinh doanh của Công ty và để giảm thiểu ảnh hưởng của những thay đổi các luồng tiền.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Biện pháp: Duy trì tỷ lệ tiền mặt và các khoản tương đương tiền hợp lý

Bất ổn thương mại toàn cầu do Mỹ áp thuế đối ứng với nhiều đối tác trong đó có Việt Nam, gây áp lực lên xuất khẩu và chuỗi cung ứng. Căng thẳng địa chính trị ở khu vực Trung Đông ngày càng leo thang làm giá dầu, nguyên vật liệu tăng mạnh, ảnh hưởng đến chi phí sản xuất và kiểm soát lạm phát. Những rủi ro này là các yếu tố tác động mạnh đến tình hình sản xuất, kinh doanh của các doanh nghiệp tại Việt Nam trong năm 2025 và vẫn còn ảnh hưởng kéo dài đến năm 2026.

→ Kinh tế suy yếu → nhu cầu giảm → doanh thu giảm.

Biện pháp: Chính sách điều hành kinh tế của Chính phủ giữ ổn định tỷ giá, nỗ lực kiểm soát lạm phát nhằm hỗ trợ tăng trưởng

Ngành sản xuất xi măng đối diện với vấn đề chi phí sản xuất tăng cao và nguồn cung dư thừa trong khi nhu cầu thị trường phục hồi chậm, dẫn đến tình trạng cạnh tranh gay gắt giữa các nhà máy sản xuất xi măng ở mọi phân khúc, các chính sách bán hàng chủ yếu tập trung vào cạnh tranh giá gây khó khăn cho nhà phân phối. Thêm vào đó nguồn cung cấp vật liệu tự nhiên như đá, cát xây dựng và san lấp đang thiếu hụt nghiêm trọng, giá sắt thép liên tục tăng cao, chi phí vận chuyển biến động liên tục theo giá nhiên liệu... là những nhân tố ảnh hưởng trực tiếp đến sản lượng tiêu thụ của doanh nghiệp.

→ Kinh tế suy yếu → nhu cầu giảm → doanh thu giảm.

Rủi ro tín dụng là rủi ro mà đối tác sẽ không thực hiện các nghĩa vụ theo quy định của một công cụ tài chính hoặc hợp đồng khách hàng, dẫn đến tổn thất về tài chính. Công ty có rủi ro tín dụng từ các hoạt động kinh doanh của mình (chủ yếu đối với các khoản phải thu khách hàng) và từ hoạt động tài chính của mình bao gồm cả tiền gửi ngân hàng và các công cụ tài chính khác.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.