DSH — Dong Son Holdings Joint Stock Company

📅 Hôm nay 26/10/2026

Dòng tiền của cổ phiếu DSH đến từ đâu?

Tại quý 2/2026, nguồn tiền lớn nhất của cổ phiếu DSH đến từ hoạt động kinh doanh (86,2 tỷ đồng). Dòng tiền kinh doanh đủ tài trợ cho CAPEX trong kỳ.

Nhận bộ phân tích doanh nghiệp chuyên sâu của Tâm An, gồm tài chính, định giá, tăng trưởng, dòng tiền và Price Action.

📚 Bạn đang xem 1 câu trong hệ thống Khám phá doanh nghiệp — hơn 1.000 câu hỏi thực tế về từng doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam.

🔍 Khám phá cổ phiếu DSH qua 1.000 câu hỏi tại đây!Xem trang tổng quan →

86,2 tỷ đ

CFO — HĐKD 2026-Q2

-11,7 tỷ đ

CFI — Đầu tư

-109 tỷ đ

CFF — Tài chính

Tiền đầu kỳ 152,8 tỷ đ+-34,6 tỷ đ (CFO+CFI+CFF)=Tiền cuối kỳ 118,2 tỷ đ

Nguồn tiền lớn nhất kỳ này đến từ hoạt động kinh doanh.

Tiền đến từ đâu?

Hoạt động kinh doanh (CFO)+86,2 tỷ đ (70%)

Vay mới+35,5 tỷ đ (29%)

Cổ tức, lãi nhận được+0,8 tỷ đ (1%)

Thu từ thanh lý tài sản cố định+0,3 tỷ đ (0%)

Tiền được sử dụng vào đâu?

Trả nợ gốc vay-144,6 tỷ đ (100%)

Dòng tiền kinh doanh đến từ đâu?

Lợi nhuận sau thuế54 tỷ đ

+ Khấu hao+53,8 tỷ đ

± Phải thu+107,1 tỷ đ

± Hàng tồn kho-13 tỷ đ

± Phải trả-13,3 tỷ đ

± Điều chỉnh khác-102,5 tỷ đ

= CFO86,2 tỷ đ

Lợi nhuận có chuyển thành tiền không?

Năm	LNST	CFO	CFO/LNST
2023	37,8 tỷ đ	97,5 tỷ đ	2.58x
2024	53 tỷ đ	-127 tỷ đ	-2.39x
2025	213,9 tỷ đ	110,8 tỷ đ	0.52x

Vốn lưu động đang tạo hay hút tiền?

Tạo tiền 80,8 tỷ đ

Phải thu khách hàng+107,1 tỷ đ

Hàng tồn kho-13 tỷ đ

Phải trả người bán-13,3 tỷ đ

Doanh nghiệp đang tự tạo tiền hay phải huy động?

86,2 tỷ đ

CFO

13,2 tỷ đ

CAPEX

CFO đủ tài trợ CAPEX trong kỳ, dư 73 tỷ đ.

-109 tỷ đ

Vay ròng trong kỳ

0 tỷ đ

Huy động vốn CP ròng

Free Cash Flow (CFO − CAPEX) — dương 2/3 năm gần đây

Năm	CFO	CAPEX	FCF
2023	97,5 tỷ đ	-0,2 tỷ đ	97,3 tỷ đ
2024	-127 tỷ đ	-1,4 tỷ đ	-128,4 tỷ đ
2025	110,8 tỷ đ	-0,9 tỷ đ	109,9 tỷ đ

Dòng tiền đầu tư

CAPEX (mua sắm TSCĐ)+13,2 tỷ đ

Thu từ thanh lý tài sản+0,3 tỷ đ

Cổ tức, lãi nhận được+0,8 tỷ đ

= CFI-11,7 tỷ đ

Dòng tiền tài chính

Vay mới+35,5 tỷ đ

Trả nợ gốc vay-144,6 tỷ đ

= CFF-109 tỷ đ

Nợ có phải là nguồn tiền chính không?

Năm	Vay mới	Trả nợ	Vay ròng
2023	157,6 tỷ đ	-126,5 tỷ đ	+31,1 tỷ đ
2024	193,7 tỷ đ	-154,7 tỷ đ	+39 tỷ đ
2025	255,6 tỷ đ	-314,5 tỷ đ	-58,9 tỷ đ

Vay ròng dương = huy động thêm nợ vay trong năm; âm = trả bớt nợ vay ròng.

Dòng tiền đột biến

Vay mới — 35,5 tỷ đồng — quy mô lớn so với dòng tiền kinh doanh trong kỳ (86,2 tỷ đồng), đóng góp đáng kể vào biến động tiền

Dòng tiền nhiều năm

CFO

FCF (CFO − CAPEX)

Nguồn dữ liệu: BCTC (bctc-vietnam, VCI qua vnstock), quý gần nhất và lịch sử 8 quý

⚠️ Dữ liệu mang tính tổng hợp/minh hoạ, không phải khuyến nghị đầu tư.

💬 Góp ý cho chúng tôi về nội dung này

Trang này còn thiếu gì, sai chỗ nào, hay bạn muốn xem thêm chỉ số nào khác? Để lại góp ý, chúng tôi sẽ đọc và cải thiện dần.

Câu hỏi khác về DSH

Cổ phiếu DSH là công ty gì?Mô hình kinh doanh của cổ phiếu DSH là gì?Cổ phiếu DSH có những tài sản gì?Cổ phiếu DSH có lợi thế cạnh tranh gì?Chi phí lớn nhất của cổ phiếu DSH là gì?Biên lợi nhuận của cổ phiếu DSH thay đổi thế nào?Cổ phiếu DSH đang có bao nhiêu nợ?Cổ phiếu DSH sử dụng vốn như thế nào?Kết quả kinh doanh của cổ phiếu DSH thay đổi thế nào?Điều gì có thể làm lợi nhuận cổ phiếu DSH tăng?Điều gì có thể làm lợi nhuận cổ phiếu DSH giảm?Rủi ro chính của cổ phiếu DSH là gì?Cổ phiếu DSH so với các doanh nghiệp cùng ngành thế nào?Định giá cổ phiếu DSH hiện tại thế nào?Cổ phiếu DSH đang có setup kỹ thuật nào?Hồ sơ doanh nghiệp của cổ phiếu DSH có những gì?

← Xem toàn bộ trang DSH