Rủi ro chính của cổ phiếu DVG là gì?

Rủi ro đứt gãy chuỗi cung ứng nguyên vật liệu, vận chuyển, logistics; rủi ro tăng giá nguyên liệu đầu vào do tình hình chiến sự Nga-Ukraine, Mỹ-Israel diễn ra phức tạp khiến giá xăng, dầu thế giới biến động, đẩy chi phí vận chuyển và giá thành sản phẩm tăng cao.

→ Cạnh tranh gia tăng → thị phần/giá bán chịu áp lực → doanh thu và biên lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Công ty đưa ra bàn thảo các điều khoản về giá cả với các đối tác nhập khẩu, thuê và tham vấn định kỳ các đơn vị nghiên cứu thị trường.

Doanh nghiệp được ví như tế bào của nền kinh tế, khi nền kinh tế gặp bất ổn thì những rủi ro chung mang tính hệ thống, đặc biệt trong nền kinh tế thị trường mở cửa và hội nhập; các biến số vĩ mô như tăng trưởng GDP, lạm phát, lãi suất và tỷ giá là những nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến môi trường kinh doanh của Công ty.

→ Kinh tế suy yếu → nhu cầu giảm → doanh thu giảm.

Rủi ro phát sinh do không áp dụng kịp thời hợp phù hợp các văn bản pháp luật trong quá trình triển khai hoạt động kinh doanh; hoạt động chính về hóa chất và sản xuất sơn chịu điều chỉnh trực tiếp của Luật Hóa chất và các quy định về điều kiện kinh doanh, giấy phép nhập khẩu, an toàn trong vận chuyển, bảo quản, phòng chống cháy nổ.

→ Thay đổi chính sách/pháp luật → chậm triển khai hoạt động, tăng chi phí tuân thủ.

Biện pháp: Công ty theo dõi, nghiên cứu và cập nhật các văn bản luật liên quan, đồng thời tham khảo về pháp lý với các đối tác chiến lược đối với các vấn đề pháp lý nằm ngoài khả năng của Công ty.

Vấn đề tài chính trong kinh doanh sản phẩm sơn luôn tiềm ẩn do biến động về thời tiết, dịch bệnh, giá cả nguyên vật liệu nhập khẩu thay đổi theo từng thời kỳ, cùng với khó khăn trong việc nhập khẩu nguyên vật liệu của các đơn vị nhập khẩu trong nước.

→ Cơ cấu tài chính/đòn bẩy → ảnh hưởng chi phí vốn và rủi ro thanh toán.

Công ty chịu rủi ro về giá do giá trị hợp lý của các luồng tiền trong tương lai của một công cụ tài chính sẽ biến động theo những thay đổi tỷ giá ngoại tệ khi các khoản mục tiền tệ, doanh thu và chi phí của Công ty được thực hiện bằng đơn vị tiền tệ khác đồng Việt Nam.

→ Tỷ giá biến động → ảnh hưởng chi phí nhập khẩu/doanh thu xuất khẩu → biên lợi nhuận thay đổi.

Biện pháp: Công ty quản lý rủi ro tỷ giá bằng cách phân tích tình hình cạnh tranh trên thị trường để có các lãi suất có lợi cho mục đích của Công ty.

Công ty chịu rủi ro lãi suất do giá trị hợp lý của các luồng tiền tương lai của công cụ tài chính biến động theo lãi suất thị trường; rủi ro tín dụng là rủi ro một bên tham gia hợp đồng tài chính không thực hiện nghĩa vụ dẫn đến tổn thất tài chính, chủ yếu từ các khoản phải thu khách hàng và hoạt động tài chính (tiền gửi ngân hàng, cho vay).

→ Lãi suất tăng → chi phí tài chính tăng → lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Công ty xây dựng hệ thống kiểm soát rủi ro tài chính nhằm đảm bảo sự cân bằng ở mức hợp lý giữa chi phí rủi ro phát sinh và chi phí quản lý rủi ro; Ban giám đốc có trách nhiệm theo dõi quy trình quản lý rủi ro.

Rủi ro quản trị công ty xuất phát từ hoạt động quản trị, điều hành và cổ đông Công ty, có ảnh hưởng tới tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh trên thực tế.

→ Rủi ro quản trị/chiến lược → ảnh hưởng hiệu quả hoạt động dài hạn và uy tín thương hiệu.

Biện pháp: Công ty cổ phần đại chúng, cổ phiếu niêm yết trên UPCOM, cơ cấu và tình hình quản trị được thực hiện và công bố định kỳ, tuân thủ các quy định của Luật Doanh nghiệp, Luật Chứng khoán; hoạt động của HĐQT, Ban TGĐ được minh bạch và kiểm soát chặt chẽ, hợp lý.

Công ty chịu rủi ro về giá qua các công cụ vốn đầu tư ngắn hạn và dài hạn do tính không chắc chắn về giá tương lai của cổ phiếu đầu tư; các khoản đầu tư cổ phiếu dài hạn được nắm giữ với mục đích chiến lược lâu dài, tại thời điểm kế toán Công ty chưa có kế hoạch bán các khoản đầu tư này.

→ Cạnh tranh gia tăng → thị phần/giá bán chịu áp lực → doanh thu và biên lợi nhuận giảm.