Rủi ro chính của cổ phiếu DXP là gì?

Việc Hoa Kỳ thường xuyên gia tăng các biện pháp phòng vệ thương mại ảnh hưởng lớn tới các doanh nghiệp xuất nhập khẩu Việt Nam, khiến lượng hàng xuất nhập khẩu sụt giảm (đặc biệt là mặt hàng sắt thép) dẫn tới nguy cơ sụt giảm doanh thu, sản lượng & lợi nhuận khai thác Cảng.

→ Thay đổi chính sách/pháp luật → chậm triển khai hoạt động, tăng chi phí tuân thủ.

Thị trường khai thác cảng biển có sự cạnh tranh ngày càng gay gắt về giá dịch vụ, chất lượng phục vụ và nguồn hàng. Biến động sản lượng hàng hóa, thay đổi luồng tuyến vận tải và chính sách của các hãng tàu có thể ảnh hưởng trực tiếp đến sản lượng và doanh thu của Công ty. Áp lực cạnh tranh có thể làm giảm thị phần và biên lợi nhuận.

→ Cạnh tranh gia tăng → thị phần/giá bán chịu áp lực → doanh thu và biên lợi nhuận giảm.

Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, Công ty chịu rủi ro về tỷ giá do giá trị của các luồng tiền trong tương lai của một công cụ tài chính sẽ biến động theo những thay đổi của tỷ giá ngoại tệ khi các khoản vay, doanh thu và chi phí của Công ty được thực hiện bằng đơn vị tiền tệ khác với đồng Việt Nam.

→ Tỷ giá biến động → ảnh hưởng chi phí nhập khẩu/doanh thu xuất khẩu → biên lợi nhuận thay đổi.

Công ty có thể chịu rủi ro tín dụng (rủi ro về khả năng thanh khoản của ngân hàng đối với các khoản tiền gửi tại các ngân hàng thương mại, rủi ro về khả năng thanh toán công nợ phải thu đối với khách hàng); rủi ro thanh khoản (khả năng thanh toán của Công ty đối với các nghĩa vụ tài chính hiện tại và tương lai).

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Rủi ro liên quan đến: sự cố thiết bị, gián đoạn khai thác; tai nạn lao động, an toàn hàng hải; ảnh hưởng thời tiết, thiên tai.

→ Gián đoạn vận hành/chuỗi cung ứng → chậm tiến độ, chi phí phát sinh tăng.

Rủi ro phát sinh do thay đổi chính sách, quy định pháp luật liên quan đến: Khai thác cảng; Môi trường; Thuế và tài chính.

→ Thay đổi chính sách/pháp luật → chậm triển khai hoạt động, tăng chi phí tuân thủ.

Biện pháp: Công ty đã xây dựng hệ thống quản lý rủi ro nhằm phát hiện và đánh giá các rủi ro mà Công ty phải chịu, thiết lập các chính sách và quy trình kiểm soát rủi ro ở mức chấp nhận được. Hệ thống quản lý rủi ro được xem xét lại định kỳ nhằm phản ánh những thay đổi của điều kiện thị trường và hoạt động của Công ty.

Đội tàu hoạt động chủ yếu tuyến quốc tế nên có thể đối mặt với một số rủi ro như chiến tranh, dịch bệnh, bão, sóng thần...

Biện pháp: Chủ trương điều hành của DXP đối với đơn vị quản lý đội tàu DXP Shipping trong việc phòng ngừa rủi ro là tàu luôn được mua bảo hiểm P&I, bảo hiểm TNDS. Sử dụng phần mềm, công cụ hiện đại để thường xuyên nắm bắt tình hình địa chính trị thế giới cũng như quản lý hải trình của tàu, nắm bắt thông tin thời tiết trên biển, khuyến cáo của các tổ chức hàng hải quốc tế để phòng tránh rủi ro; DXP hoàn toàn chủ động và đã có các kịch bản ứng phó phù hợp để không làm ảnh hưởng đến hoạt động của đội tàu.