Rủi ro chính của cổ phiếu EFI là gì?

Công ty nắm giữ danh mục đầu tư tài chính dài hạn kém thanh khoản vào nhiều công ty chưa niêm yết từ giai đoạn trước (tổng giá trị 55,06 tỷ đồng tại 31/12/2023), trong đó có khoản đầu tư vào Công ty CP Bell Torta đã giải thể (388,5 triệu đồng, đã trích lập dự phòng) và khoản đầu tư BĐS 4 sàn tòa nhà thương mại Cavico (41 tỷ đồng). Công ty không đạt kế hoạch lợi nhuận năm 2025 (lỗ 765,6 triệu đồng) do khó khăn trong việc thu hồi các khoản nợ tồn đọng và xử lý các khoản đầu tư kém thanh khoản từ thời kỳ trước.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Biện pháp: HĐQT và Ban Tổng Giám đốc sát sao cùng nhau thu hồi những khoản nợ tồn đọng, xử lý các khoản đầu tư không hiệu quả; tìm kiếm thị trường, khai thác và quản lý bất động sản, mở thêm ngành nghề kinh doanh mới.

Hoạt động kinh doanh của Công ty không chịu rủi ro đáng kể khi có sự thay đổi về tỷ giá hối đoái và lãi suất do Công ty không phát sinh các giao dịch có gốc ngoại tệ và không phát sinh các khoản vay chịu lãi suất.

→ Lãi suất tăng → chi phí tài chính tăng → lợi nhuận giảm.