Rủi ro chính của cổ phiếu FCS là gì?

Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế, sự cạnh tranh gay gắt giữa các doanh nghiệp trong nước cùng sự xuất hiện của các doanh nghiệp bán lẻ hàng đầu thế giới và khu vực với lợi thế quy mô, giá thành và chất lượng sản phẩm là thách thức lớn đối với thị phần kinh doanh chuỗi cửa hàng sỉ, lẻ của Công ty. Đối thủ cạnh tranh còn xây dựng chuỗi cung ứng khép kín từ cây giống, nuôi trồng, gia công và phân phối, cắt giảm chi phí, tối đa hoá lợi nhuận, tạo sức cạnh tranh lớn trong thị trường cung ứng nông sản.

→ Cạnh tranh gia tăng → thị phần/giá bán chịu áp lực → doanh thu và biên lợi nhuận giảm.

Sự thay đổi chính sách lãi suất của Ngân hàng Nhà nước và các tổ chức tín dụng gây ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh doanh của Công ty. Lãi suất tăng làm tăng chi phí vốn, ảnh hưởng tiến độ các dự án phát triển kinh doanh và lợi nhuận của Công ty.

→ Lãi suất tăng → chi phí tài chính tăng → lợi nhuận giảm.

Tập quán thương mại quốc tế của các quốc gia xuất khẩu nông sản chủ yếu giao dịch bằng USD nên biến động tỷ giá hối đoái ảnh hưởng đến giá trị các giao dịch xuất nhập khẩu. Đồng dollar giảm giá sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến thu nhập xuất khẩu và tỷ suất lợi nhuận của Công ty.

→ Tỷ giá biến động → ảnh hưởng chi phí nhập khẩu/doanh thu xuất khẩu → biên lợi nhuận thay đổi.

Sự khan hiếm, thiếu hụt nguồn cung nguyên liệu đầu vào dẫn đến không đáp ứng đầy đủ yêu cầu số lượng và chất lượng, đẩy giá tăng cao, giảm khả năng cạnh tranh, ảnh hưởng lớn đến hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.

→ Giá nguyên vật liệu tăng → giá vốn tăng → biên lợi nhuận giảm.

Sự thay đổi của hệ thống pháp luật, chính sách thương mại trong nước có thể tạo ra sự bất lợi khi Công ty không kịp thích ứng, làm ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động SXKD của Công ty.

→ Thay đổi chính sách/pháp luật → chậm triển khai hoạt động, tăng chi phí tuân thủ.

Thiên tai, dịch bệnh, hoả hoạn, ô nhiễm môi trường... là những rủi ro khó tiên liệu và bất khả kháng, có thể ảnh hưởng lớn đến tài sản, con người và tình hình hoạt động SXKD của Công ty, như đại dịch Covid-19 đã từng ảnh hưởng nghiêm trọng tới kết quả kinh doanh trước đây.

→ Thiên tai/dịch bệnh/sự cố → gián đoạn hoạt động → doanh thu giảm, phát sinh chi phí khắc phục.