Rủi ro chính của cổ phiếu FIC là gì?

Tình hình lãi suất huy động đang đối mặt với nhiều biến động và thách thức trong thời gian tới. Trong khi Fed đã dừng lộ trình tăng lãi suất USD nhằm kiềm chế lạm phát, NHNN Việt Nam lại giảm lãi suất điều hành để hỗ trợ nền kinh tế; diễn biến lãi suất vẫn tiềm ẩn nhiều biến động khi chính sách tiền tệ nhiều nước đang thắt chặt để chống lạm phát toàn cầu.

→ Lãi suất tăng → chi phí tài chính tăng → lợi nhuận giảm.

Biện pháp: FiCO sẽ luôn theo dõi sát sao biến động lãi suất trên thị trường để điều chỉnh kế hoạch kinh doanh phù hợp, kiểm soát chặt chẽ chi phí tài chính, đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh ổn định và hiệu quả.

Trong quá trình triển khai dự án, việc sản xuất vật liệu xây dựng và thi công công trình không thể tránh khỏi tác động tiêu cực đến môi trường xung quanh, gây ô nhiễm tiếng ồn, không khí và nước, ảnh hưởng đến cộng đồng và sinh thái.

→ Thiên tai/dịch bệnh/sự cố → gián đoạn hoạt động → doanh thu giảm, phát sinh chi phí khắc phục.

Biện pháp: FiCO chú trọng thực hiện quản lý môi trường xây dựng và đánh giá tác động môi trường của mỗi dự án: giảm tiếng ồn từ công trình, hạn chế thi công ban đêm ở khu đông dân cư, xử lý nước thải, đảm bảo vệ sinh khu vực thi công theo quy định, sử dụng tài nguyên năng lượng tiết kiệm và hợp lý.

Năm 2025, nhiều doanh nghiệp bất động sản đã trải qua giai đoạn khó khăn chưa từng có, biểu hiện qua việc dừng, hoãn hoạt động đầu tư, thi công xây dựng một số dự án, dừng triển khai các dự án mới. Điều này tác động đến sự phục hồi và tăng trưởng của nền kinh tế, gián tiếp ảnh hưởng đến nhiều lĩnh vực liên quan và trực tiếp nhất là ngành vật liệu xây dựng của Tổng công ty.

→ Cạnh tranh gia tăng → thị phần/giá bán chịu áp lực → doanh thu và biên lợi nhuận giảm.

Áp lực tăng lãi suất khiến các khách hàng của Tổng Công ty gặp khó khăn trong dòng tiền, xuất hiện nhiều rủi ro về chậm thanh toán hoặc thậm chí mất khả năng thanh toán.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Ngành xây dựng và sản xuất vật liệu có tính chất đặc thù, phần lớn người lao động làm việc ngoài trời chịu ảnh hưởng thời tiết, một số phải làm việc trên cao; nếu không tuân thủ hệ thống quản lý an toàn lao động rất dễ xảy ra tai nạn. Sự cố nghiêm trọng về an toàn lao động ngoài tổn thất về con người còn ảnh hưởng nghiêm trọng đến sự tín nhiệm của chủ đầu tư, đơn vị tư vấn, uy tín và thương hiệu công ty.

→ Thiếu hụt/biến động nhân sự → năng suất giảm, chi phí nhân công tăng.