Rủi ro chính của cổ phiếu GPC là gì?

Môi trường kinh tế với những nhân tố cơ bản như tốc độ tăng trưởng kinh tế, chỉ số lạm phát, lãi suất, tỷ giá hối đoái là yếu tố khách quan nhưng tác động trực tiếp đến sự phát triển của Công ty (chủ yếu trong lĩnh vực TPCN, Rượu sâm). Kinh tế Việt Nam năm 2025 tăng trưởng 8,02% (cao thứ hai giai đoạn 2011-2025); CPI tăng 3,31%, lạm phát cơ bản 3,21%. Rủi ro tỷ giá phát sinh do Công ty nhập khẩu nguyên liệu/sản phẩm từ nước ngoài (TPCN Nhật Bản, sâm Wisconsin Hoa Kỳ), giá cả các mặt hàng có nguồn gốc nhập khẩu có thể bị tác động bởi biến động tỷ giá, ảnh hưởng đến chi phí đầu vào và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh.

→ Lãi suất tăng → chi phí tài chính tăng → lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Ngân hàng Nhà nước duy trì chính sách tiền lỏng, giữ lãi suất thấp năm 2025, hỗ trợ thanh khoản. Công ty chủ động cập nhật thông tin về lạm phát, tỷ giá trên thị trường để kịp thời đưa ra chính sách, kế hoạch kinh doanh phù hợp; tiến hành phân tích, đánh giá và dự báo biến động tỷ giá để chủ động nhập khẩu và tối ưu các thời điểm thích hợp.

Công ty Cổ phần Tập đoàn Green+ là công ty cổ phần đại chúng, hoạt động trong lĩnh vực TPCN, Rượu, luôn đảm bảo tuân thủ các văn bản pháp luật do Nhà nước quy định, trọng yếu là Luật Doanh nghiệp, Luật Chứng khoán, Luật Thuế tiêu thụ đặc biệt, các luật về Thuế và các văn bản pháp luật chuyên ngành khác. Bất cứ sự thay đổi nào về pháp luật và môi trường pháp lý liên quan đều có tác động đến hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.

→ Thay đổi chính sách/pháp luật → chậm triển khai hoạt động, tăng chi phí tuân thủ.

Biện pháp: Công ty luôn chú trọng quan tâm tới việc cập nhật pháp luật, thường xuyên có kế hoạch tập huấn, cập nhật kiến thức cho tập thể cán bộ công nhân viên về các quy định của pháp luật cũng như ý thức chấp hành pháp luật.

Đối với hoạt động sản xuất kinh doanh thực phẩm chức năng và thảo dược, nguồn dược phẩm và nguyên liệu đầu vào của hầu hết các đơn vị sản xuất trong nước đều phụ thuộc rất lớn vào nguồn nhập khẩu nước ngoài (sâm Wisconsin Hoa Kỳ, TPCN Nhật Bản), trong khi giá cả luôn biến động, tác động đến giá thành và tâm lý người tiêu dùng. Thị trường TPCN năm 2025 đối mặt nhiều thách thức từ sự cạnh tranh khốc liệt đến những quy định pháp lý ngày càng nghiêm ngặt; ngành rượu là ngành chịu thuế Tiêu thụ đặc biệt với xu hướng chịu mức thuế suất ngày càng tăng.

Biện pháp: Green+ hiện là đối tác chính thức và được sự hỗ trợ thường xuyên của Hội đồng nhân sâm bang Wisconsin, cơ quan Nông nghiệp Mỹ tại Việt Nam nên có tính chủ động cao đối với nguồn nguyên liệu cho sản xuất, giảm thiểu rủi ro về biến động giá của các yếu tố đầu vào; đầu tư mạnh mẽ vào nghiên cứu và phát triển, cải tiến sản phẩm và dịch vụ để duy trì và nâng cao vị thế trên thị trường.

Vấn đề về hàng giả, hàng nhái, hàng nhập lậu là vấn đề mà các doanh nghiệp sản xuất hàng hóa nói chung rất quan tâm vì liên quan trực tiếp đến sức khỏe người tiêu dùng, bên cạnh đó nó cũng ảnh hưởng không nhỏ đến uy tín các Công ty. Theo thống kê của Cục Sở hữu trí tuệ, cả nước có hơn 3.000 trường hợp vi phạm nhãn hiệu hàng hóa và cạnh tranh không lành mạnh.

→ Cạnh tranh gia tăng → thị phần/giá bán chịu áp lực → doanh thu và biên lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Đối với Green+, các sản phẩm đều được đăng ký sở hữu trí tuệ và áp dụng nhiều biện pháp phòng chống hàng nhái. Các sản phẩm rượu sâm được sử dụng tem thuế đặc thù, nhãn minh bạch về thuế cũng như chống hàng nhái hàng giả.

Ngoài các rủi ro nêu trên, một số rủi ro mang tính bất khả kháng tuy rất hiếm khi xảy ra, nhưng nếu xảy ra cũng sẽ ảnh hưởng đến tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty. Các rủi ro khác có thể kể đến như chiến tranh, dịch bệnh, thiên tai, khủng bố...

→ Thiên tai/dịch bệnh/sự cố → gián đoạn hoạt động → doanh thu giảm, phát sinh chi phí khắc phục.

Biện pháp: Công ty đã thực hiện các phương án giúp giảm thiểu các thiệt hại do các rủi ro này gây ra như chủ động mua bảo hiểm, xây dựng các kịch bản ứng phó với khủng hoảng.