Rủi ro chính của cổ phiếu HSV là gì?

Rủi ro lãi suất là rủi ro mà giá trị hợp lý hoặc các luồng tiền trong tương lai của công cụ tài chính sẽ biến động theo những thay đổi của lãi suất thị trường. Rủi ro lãi suất của Công ty chủ yếu liên quan đến tiền và các khoản vay. Công ty quản lý rủi ro lãi suất bằng cách phân tích tình hình thị trường để có được các lãi suất có lợi nhất và vẫn nằm trong giới hạn quản lý rủi ro của mình.

→ Lãi suất tăng → chi phí tài chính tăng → lợi nhuận giảm.

Công ty có các rủi ro tín dụng từ các hoạt động kinh doanh (chủ yếu đối với các khoản phải thu khách hàng) và hoạt động tài chính (tiền gửi ngân hàng, cho vay và các công cụ tài chính khác). Công ty giảm thiểu rủi ro tín dụng bằng cách chỉ giao dịch với các đơn vị có khả năng tài chính tốt, yêu cầu mở thư tín dụng đối với các đơn vị giao dịch lần đầu hay chưa có thông tin về khả năng tài chính.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Về mặt hàng thương mại thì có rất nhiều các doanh nghiệp thương mại cùng nhập khẩu cho nên khách hàng có nhiều lựa chọn dẫn đến rủi ro về biên lợi nhuận thấp, cạnh tranh giá, áp lực chiết khấu cao, khách hàng chậm thanh toán, tồn kho lớn dẫn đến việc cạnh tranh thương mại ảnh hưởng trực tiếp đến công ty. Sản lượng thép trong nước dự báo đạt 30-32 triệu tấn giai đoạn 2025-2026, trong khi nhu cầu thấp hơn dẫn đến tình trạng nguy cơ dư cung.

→ Cạnh tranh gia tăng → thị phần/giá bán chịu áp lực → doanh thu và biên lợi nhuận giảm.

Hoạt động kinh doanh của Công ty trong các lĩnh vực sắt thép, nông sản và hạt nhựa nguyên sinh chịu ảnh hưởng trực tiếp từ biến động của thị trường hàng hóa trong nước và quốc tế. Sản lượng thép trong nước dự báo đạt 30-32 triệu tấn giai đoạn 2025-2026, trong khi nhu cầu thấp hơn dẫn đến tình trạng nguy cơ dư cung; xuất khẩu thép có xu hướng giảm do ảnh hưởng của các biện pháp phòng vệ thương mại. Thị trường nông sản và nguyên liệu nhựa phụ thuộc lớn vào giá thế giới, tỷ giá ngoại tệ và nguồn cung nhập khẩu, dẫn đến rủi ro về giá, tồn kho và công nợ. Sự cạnh tranh ngày càng gia tăng trong lĩnh vực thương mại hàng hóa, cùng với biến động lãi suất, chi phí vận chuyển và chính sách quản lý nhà nước có thể ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sản xuất kinh doanh.

→ Giá nguyên vật liệu tăng → giá vốn tăng → biên lợi nhuận giảm.

Là công ty cổ phần, đại chúng do vậy hoạt động của Công ty chịu sự điều chỉnh của các văn bản pháp luật về công ty cổ phần, chứng khoán và thị trường chứng khoán. Văn bản pháp luật trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh, xuất nhập khẩu, quy định môi trường, phòng vệ thương mại, luật chứng khoán đang trong quá trình hoàn thiện nên sự thay đổi về mặt chính sách luôn có thể xảy ra và khi đó ít nhiều sẽ ảnh hưởng đến hoạt động quản trị, kinh doanh của doanh nghiệp và khi đó sẽ ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của Công ty trên thị trường.

→ Thay đổi chính sách/pháp luật → chậm triển khai hoạt động, tăng chi phí tuân thủ.

Các rủi ro bất khả kháng như thiên tai, chiến tranh, dịch bệnh trong khu vực và trên thế giới đều có thể gây ảnh hưởng đến hoạt động của Công ty. Các bất ổn về kinh tế, xã hội trong khu vực cũng như trên thế giới cũng có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của Công ty.