Rủi ro chính của cổ phiếu MBB là gì?

Rủi ro do quy trình/con người/hệ thống/yếu tố bên ngoài; rủi ro gian lận tăng khi chuyển đổi số; rủi ro rửa tiền/tài trợ khủng bố/phổ biến vũ khí hủy diệt hàng loạt.

→ Gián đoạn vận hành/chuỗi cung ứng → chậm tiến độ, chi phí phát sinh tăng.

Biện pháp: Dự án Phòng chống tội phạm tài chính (FCRM); mua bảo hiểm rủi ro hoạt động; hệ thống PCRT của Oracle với nhận biết khách hàng và giám sát giao dịch.

Khung quản trị rủi ro MB xây dựng theo thông lệ Basel, COSO, ISO và quy định NHNN; quản lý toàn diện rủi ro tín dụng, hoạt động, thị trường, thanh khoản, tập trung, lãi suất trên sổ ngân hàng.

→ Rủi ro quản trị/chiến lược → ảnh hưởng hiệu quả hoạt động dài hạn và uy tín thương hiệu.

Biện pháp: Chính sách quản lý rủi ro và khẩu vị rủi ro văn bản hóa, cập nhật định kỳ; báo cáo rủi ro nội bộ đến HĐQT/NHNN; đào tạo văn hóa rủi ro toàn hệ thống.

Rủi ro do biến động lãi suất, tỷ giá, giá vàng, giá chứng khoán, giá hàng hóa; rủi ro thanh khoản khi ngân hàng không thể thực hiện nghĩa vụ tài chính đến hạn hoặc phải trả chi phí cao hơn thị trường.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Biện pháp: Khung quản lý theo 3 tuyến bảo vệ, hạn mức (VaR, PV01, dừng lỗ); stress test thanh khoản định kỳ; áp dụng NSFR/LCR theo Basel III.

Rủi ro chênh lệch kỳ định lại lãi suất, rủi ro cơ sở, rủi ro quyền chọn; rủi ro tập trung vào khách hàng/đối tác/ngành/loại tiền tệ ảnh hưởng đáng kể thu nhập.

→ Lãi suất tăng → chi phí tài chính tăng → lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Đo lường ∆NII, ∆EVE theo Basel II/III; chiến lược quản lý rủi ro tập trung và hạn mức theo đối tác/sản phẩm/loại tiền tệ.