Rủi ro chính của cổ phiếu MSR là gì?

Giá khoáng sản, kim loại, hóa chất, bột và cacbua chịu ràng buộc thị trường hàng hóa toàn cầu biến động; xung đột Nga-Ukraine, bất ổn Trung Đông, Iran, căng thẳng Mỹ-Trung Quốc và biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Trung Quốc đối với Vonfram, Bismut (MHT có thị phần lớn) ảnh hưởng nguồn cung, giá cả toàn cầu.

→ Giá nguyên vật liệu tăng → giá vốn tăng → biên lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Bán sản phẩm theo hợp đồng dài hạn và ngắn hạn kết hợp giá thị trường; danh mục sản phẩm đa dạng.

Sản phẩm có mặt nhiều quốc gia, giao dịch chủ yếu bằng VND và USD; VND chịu áp lực mất giá kéo dài so với USD do chính sách tiền tệ hỗ trợ tăng trưởng, làm tăng chi phí nội địa với đầu vào, vốn đầu tư định giá USD.

→ Tỷ giá biến động → ảnh hưởng chi phí nhập khẩu/doanh thu xuất khẩu → biên lợi nhuận thay đổi.

Rủi ro liên quan địa điểm tài sản (khủng bố, bất ổn dân sự, dân tộc hóa, thay đổi luật pháp), hối lộ, tham nhũng; thay đổi luật thuế, tranh chấp với cơ quan thuế; yêu cầu ngày càng tăng về cộng đồng, sức khỏe, môi trường, an toàn có thể gây chậm trễ cấp phép, ảnh hưởng tính khả thi kinh tế dự án; chi phí đóng cửa mỏ, phục hồi môi trường không lường trước.

→ Thay đổi chính sách/pháp luật → chậm triển khai hoạt động, tăng chi phí tuân thủ.

Biện pháp: Triển khai quy trình quản trị và tuân thủ, kiểm soát nội bộ đối với báo cáo tài chính, chính sách chống tham nhũng và cạnh tranh.