Rủi ro chính của cổ phiếu NBP là gì?

Than, hoá chất phụ trợ chiếm tỷ trọng lớn trong chi phí sản xuất điện. Nguồn than trong nước không ổn định hoặc phải nhập khẩu với chi phí cao, phụ thuộc nguồn than từ TKV và nhà cung cấp nước ngoài tạo rủi ro về giá cả và nguồn cung. Hệ thống thiết bị Nhà máy Nhiệt điện Ninh Bình đã hoạt động trên 50 năm, hiệu suất thấp, gia tăng chi phí sản xuất và ảnh hưởng hiệu quả kinh doanh.

→ Giá nguyên vật liệu tăng → giá vốn tăng → biên lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Tiếp tục nghiên cứu giải pháp tối ưu công tác vận hành, bảo dưỡng thiết bị và quản lý chi phí nhằm hạn chế rủi ro phát sinh từ yếu tố nguyên liệu và công nghệ.

Hoạt động sản xuất kinh doanh chịu tác động trực tiếp từ biến động kinh tế trong nước và quốc tế: biến động giá nhiên liệu, chính sách tài chính-tiền tệ, thay đổi nhu cầu tiêu thụ điện, rủi ro địa chính trị và xu hướng chuyển dịch năng lượng có thể làm tăng chi phí sản xuất và tác động đến khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trong ngành điện.

→ Kinh tế suy yếu → nhu cầu giảm → doanh thu giảm.

Biện pháp: Tăng cường kiểm soát chi phí, nâng cao hiệu quả vận hành và tối ưu hoá sử dụng nguồn lực để thích ứng với biến động của thị trường năng lượng; theo dõi sát diễn biến kinh tế vĩ mô và chính sách ngành điện.

Ngành sản xuất kinh doanh điện năng chịu sự quản lý chặt chẽ của các cơ quan nhà nước. Nhà máy nằm trong khu vực thành phố khiến Công ty chịu áp lực lớn với các tiêu chuẩn môi trường ngày càng khắt khe; thay đổi chính sách thuế, quy định môi trường, tiêu chuẩn chất lượng, giấy phép kinh doanh, kiểm soát khí thải có thể làm tăng chi phí tuân thủ.

→ Thay đổi chính sách/pháp luật → chậm triển khai hoạt động, tăng chi phí tuân thủ.

Rủi ro bất khả kháng như thiên tai, hoả hoạn nằm ngoài ý chí chủ quan của Công ty, có thể gây thiệt hại lớn về tài sản, con người và tình hình hoạt động chung của doanh nghiệp.

Biện pháp: Hạn chế rủi ro bằng cách tiến hành mua bảo hiểm tài sản khi cần thiết và tăng cường công tác dự báo, dự đoán để chủ động phòng ngừa rủi ro xảy ra.