Rủi ro chính của cổ phiếu PIC là gì?

Xung đột địa chính trị, thiếu hụt nhiên liệu, lạm phát, chính sách thắt chặt tiền tệ toàn cầu ảnh hưởng EVN/EVNCPC và PC3-INVEST; năng lượng tái tạo (điện gió, mặt trời) phát triển nhanh trong khi lưới điện chưa đồng bộ gây quá tải, hạn chế huy động công suất; hoạt động đầu tư dự án nguồn điện cần vốn vay lớn nên nhạy cảm với biến động lãi suất.

→ Lãi suất tăng → chi phí tài chính tăng → lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Bảo trì thiết bị hợp lý, tối ưu khai thác nguồn nước phát điện, giảm tổn thất điện năng; trả gốc vay trước hạn (đã trả 87% gốc vay NMTĐ Đa Krông 1 sau 8 năm) để giảm chi phí lãi vay.

Sản lượng điện phụ thuộc thời tiết, khí hậu, lưu lượng mưa; biến đổi khí hậu ảnh hưởng chu kỳ thủy văn, dòng chảy; khu vực miền Trung thường xuyên chịu bão lũ gây gián đoạn vận hành, rủi ro an toàn công trình.

Biện pháp: Áp dụng công nghệ dự báo khí tượng thủy văn, kế hoạch duy tu bảo dưỡng hàng năm đảm bảo an toàn vận hành hồ đập, tổ máy.

Đầu tư xây dựng dự án nguồn điện đòi hỏi vốn lớn, tỷ trọng vốn vay cao; biến động lãi suất ảnh hưởng khả năng huy động vốn và kết quả SXKD.

→ Lãi suất tăng → chi phí tài chính tăng → lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Tối ưu hóa dòng tiền, tăng cường trả gốc trước hạn (đã trả 87% gốc vay NMTĐ Đa Krông 1 sau 8 năm); tìm nguồn vốn vay lãi suất phù hợp cho dự án mới.

Kinh tế thế giới biến động phức tạp do xung đột địa chính trị, thiếu hụt nhiên liệu, lạm phát, thắt chặt tiền tệ ảnh hưởng chuỗi cung ứng, tác động tới EVN/EVNCPC và PC3-INVEST; phát triển mạnh điện gió, điện mặt trời trong khi đầu tư lưới điện chưa đồng bộ gây quá tải, hạn chế huy động công suất.

→ Kinh tế suy yếu → nhu cầu giảm → doanh thu giảm.

Biện pháp: Tổ chức bảo trì thiết bị hợp lý, vận hành tối đa nguồn nước phát điện, giảm tổn thất điện năng, tăng giá bán điện bình quân.

Là công ty cổ phần niêm yết HNX trong ngành điện, chịu chi phối Luật Doanh nghiệp, Chứng khoán, Thuế TNDN, Điện lực, Đất đai; các văn bản pháp luật thường xuyên cập nhật, sửa đổi ảnh hưởng hoạt động công ty.

→ Thay đổi chính sách/pháp luật → chậm triển khai hoạt động, tăng chi phí tuân thủ.