Định giá cổ phiếu PTB hiện tại thế nào?

Quý 2/2026, PTB ghi nhận doanh thu thuần hợp nhất đạt 2.084,4 tỷ đồng (+9,4% YoY) và LNST công ty mẹ đạt 127,5 tỷ đồng (+2,4% YoY). Lũy kế 6 tháng, doanh thu đạt 4.179,1 tỷ đồng (+18,6% YoY), LNST công ty mẹ đạt 277,3 tỷ đồng (+16,7% YoY) và LNST hợp nhất 286,9 tỷ đồng hoàn thành 47,2% kế hoạch năm nhờ đà tăng trưởng đồng thuận ở cả bốn mảng cốt lõi: đá (+23,4%), gỗ và nhôm sắt (+17,5%), xe Toyota và dịch vụ (+11,6%), bất động sản (+29,2%). Hoạt động xuất khẩu chiếm 64,3% tổng doanh thu, được trợ lực thêm từ các nhà máy viên nén gỗ mới vận hành. Tuy nhiên, lợi nhuận quý 2 chịu áp lực do biên lợi nhuận mảng đá giảm so với cùng kỳ, cùng khoản lỗ tài chính ròng 23,0 tỷ đồng. TCBS Research đánh giá sức khỏe tài chính ở mức tốt, doanh nghiệp duy trì chi trả cổ tức tiền mặt đều đặn và mốc tăng thuế Mục 232 đã lùi sang ngày 01/01/2027; trong khi đợt điều chỉnh 30,9% từ đỉnh đã đưa định giá về mức hấp dẫn với P/B 0,9 lần tương ứng ROE 16,4%. NĐT nên theo dõi cơ hội giải ngân quanh vùng giá này.