Rủi ro chính của cổ phiếu SHB là gì?

Khả năng xảy ra tổn thất do khách hàng không thực hiện/không có khả năng thực hiện nghĩa vụ cam kết; SHB đo lường rủi ro tín dụng trong điều kiện bình thường và bất lợi qua phương pháp kịch bản dự báo tăng trưởng tín dụng và chất lượng nợ.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Biện pháp: Hệ thống chính sách quản lý rủi ro tín dụng theo 3 tuyến bảo vệ; xây dựng kế hoạch dự phòng, kiểm soát giám sát giảm thiểu nợ xấu.

Biến đổi khí hậu và chuẩn mực ESG toàn cầu gia tăng yêu cầu quản lý rủi ro môi trường-xã hội trong hoạt động tín dụng.

→ Thiên tai/dịch bệnh/sự cố → gián đoạn hoạt động → doanh thu giảm, phát sinh chi phí khắc phục.

Biện pháp: Hệ thống Quản lý rủi ro Môi trường Xã hội (ESMS) tích hợp xuyên suốt vòng đời tín dụng; hợp tác quốc tế (WB, IFC, ADB, SMBC); tích hợp ESG vào thẩm định tín dụng.

Rủi ro do quy trình nội bộ không đầy đủ/sai sót, yếu tố con người, lỗi hệ thống hoặc yếu tố bên ngoài; gia tăng gian lận công nghệ cao (hồ sơ giả, swapface, AI); rủi ro gián đoạn do biến đổi khí hậu/thiên tai.

→ Gián đoạn vận hành/chuỗi cung ứng → chậm tiến độ, chi phí phát sinh tăng.

Biện pháp: Khung quản lý RRHĐ theo TT 13/2018/TT-NHNN; đánh giá hiệu quả chốt kiểm soát; kế hoạch duy trì kinh doanh liên tục (BCP) với kiểm thử định kỳ.

Khả năng tổn thất liên quan hệ thống thông tin: phần cứng, phần mềm, truyền thông, vận hành, con người.

→ Gián đoạn vận hành/chuỗi cung ứng → chậm tiến độ, chi phí phát sinh tăng.

Biện pháp: Tuân thủ tiêu chuẩn ITIL, ISO 27001:2013, PCI DSS, 3D Secure, CSCF SWIFT; đầu tư giải pháp bảo mật (S Shield, eKYC, VNeID); đánh giá rủi ro hệ thống cấp độ 3.

Rủi ro do biến động bất lợi lãi suất, tỷ giá, giá chứng khoán/hàng hóa; SHB đối mặt chủ yếu rủi ro lãi suất và tỷ giá.

→ Cạnh tranh gia tăng → thị phần/giá bán chịu áp lực → doanh thu và biên lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Hệ thống hạn mức (trạng thái, giao dịch viên, lỗ/cắt lỗ, độ nhạy); đo lường qua PV01, MtM, VaR, rà soát định kỳ.

Rủi ro không có khả năng thực hiện nghĩa vụ trả nợ khi đến hạn hoặc phải trả chi phí cao hơn mức bình quân thị trường.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Biện pháp: Đa dạng nguồn huy động; hạn mức dòng tiền ra ròng, tỷ lệ LDR, LCR/NSFR theo Basel III; Dự án ALM với tư vấn Big 4.

Rủi ro do biến động bất lợi lãi suất đối với thu nhập, giá trị tài sản/nợ phải trả/cam kết ngoại bảng.

→ Lãi suất tăng → chi phí tài chính tăng → lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Cân bằng cơ cấu kỳ hạn/tái định giá; hạn mức Gap lãi suất, NII; đo lường qua EVE theo Basel III; Dự án ALM giai đoạn 2.