Rủi ro chính của cổ phiếu STB là gì?

Khả năng xảy ra tổn thất do khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụ theo cam kết; phân loại nợ 5 nhóm theo Thông tư 49/2014/TT-NHNN, trích lập dự phòng cụ thể 0-100% và dự phòng chung 0,75%.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Biện pháp: Thiết lập hạn mức tín dụng theo khách hàng/địa lý/ngành nghề; hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ; quy trình soát xét chất lượng tín dụng và rà soát tài sản đảm bảo thường xuyên.

Phát sinh do thay đổi lãi suất ảnh hưởng giá trị công cụ tài chính; rủi ro do chênh lệch ngày đáo hạn/xác định lại lãi suất giữa tài sản và nợ phải trả.

→ Lãi suất tăng → chi phí tài chính tăng → lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Quản lý qua cân đối ngày xác định lại lãi suất của tài sản-nợ phải trả; phân tích kỳ định lại lãi suất thực tế theo từng loại tài sản/công cụ.

Rủi ro tập trung phát sinh khi nhiều khách hàng cùng liên quan một ngành/khu vực địa lý/đặc điểm kinh tế ảnh hưởng nghĩa vụ thanh toán; Tập đoàn đối mặt rủi ro tín dụng, thanh khoản, thị trường và hoạt động.

Biện pháp: HĐQT giám sát quy trình quản lý rủi ro tổng quát; Ủy ban Quản lý Rủi ro tham mưu chính sách; Ban Kiểm soát và Kiểm toán nội bộ kiểm soát độc lập; đa dạng hóa danh mục theo chính sách/thủ tục cụ thể.