Rủi ro chính của cổ phiếu TCI là gì?

Phát sinh chủ yếu từ tiền gửi ngân hàng, tài sản tài chính, khoản phải thu (cho vay ký quỹ, ứng trước tiền bán chứng khoán); mức độ tập trung được đánh giá thấp do đầu tư vào tổ chức tài chính ổn định, thương hiệu lớn.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Biện pháp: Quản lý qua chính sách-quy trình kiểm soát; hạn mức tín dụng dựa trên giá trị tài sản bảo đảm và tín nhiệm khách hàng; theo dõi thường xuyên khoản phải thu tồn đọng.

Phát sinh khi tài sản tài chính và nợ phải trả tài chính có thời điểm đáo hạn lệch nhau; nợ phải trả tài chính chủ yếu kỳ hạn từ 1 năm trở xuống.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Biện pháp: Theo dõi yêu cầu thanh toán hiện tại-dự kiến để duy trì lượng tiền phù hợp; giám sát luồng tiền thực tế so với dự kiến.

Rủi ro ngoại tệ được đánh giá không đáng kể; rủi ro lãi suất liên quan tiền gửi ngắn hạn; rủi ro giá chứng khoán từ danh mục tự doanh (cổ phiếu niêm yết VIB, HPG, CTG...).

→ Lãi suất tăng → chi phí tài chính tăng → lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Phân tích tình hình cạnh tranh lãi suất thị trường; thiết lập hạn mức đầu tư và đa dạng hóa danh mục để quản lý rủi ro giá chứng khoán.

Kế hoạch phát triển sản phẩm tài chính đa dạng đi kèm rủi ro tấn công mạng và an toàn thông tin cần kiểm soát khi nâng cấp hạ tầng công nghệ.

→ Thiên tai/dịch bệnh/sự cố → gián đoạn hoạt động → doanh thu giảm, phát sinh chi phí khắc phục.

Biện pháp: Tiếp tục đầu tư, bổ sung, nâng cấp hạ tầng công nghệ phục vụ kinh doanh và kiểm soát rủi ro, đặc biệt an ninh mạng.