Rủi ro chính của cổ phiếu THS là gì?

Doanh nghiệp đa ngành (thương mại là thế mạnh) chịu tác động trực tiếp từ tăng/giảm tốc độ tăng trưởng GDP, chính sách tài khóa-tiền tệ; FED biến động chính sách gây áp lực tỷ giá-dòng vốn; USD mạnh lên có thể khiến VND mất giá, tăng chi phí nhập khẩu.

→ Kinh tế suy yếu → nhu cầu giảm → doanh thu giảm.

Biện pháp: Lãnh đạo công ty theo sát, cập nhật liên tục tình hình kinh tế vĩ mô để nhận diện cơ hội-thách thức, xây dựng chiến lược và kế hoạch sản xuất kinh doanh phù hợp.

Niêm yết tại HNX nên hoạt động chịu ảnh hưởng các văn bản pháp luật về công ty cổ phần, chứng khoán và thị trường chứng khoán.

→ Thay đổi chính sách/pháp luật → chậm triển khai hoạt động, tăng chi phí tuân thủ.

Rủi ro tín dụng từ phải thu khách hàng và tiền gửi ngân hàng (đánh giá mức tập trung thấp); rủi ro thanh khoản từ lệch thời điểm đáo hạn tài sản-nợ tài chính; rủi ro thị trường gồm rủi ro lãi suất (không đáng kể) — công ty không có rủi ro ngoại tệ do giao dịch bằng VND.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Biện pháp: Chỉ giao dịch với đơn vị có khả năng tài chính tốt, theo dõi đôn đốc thu hồi nợ; duy trì lượng tiền và khoản tương đương tiền phù hợp với nhu cầu hoạt động.