Rủi ro chính của cổ phiếu UPS là gì?

Rủi ro tác động đến thị trường chứng khoán, sự bấp bênh của môi trường kinh tế nói chung cũng như sụt giảm GDP, biến động lãi suất, tốc độ lạm phát thay đổi... những biến đổi này tác động đến sự dao động giá của các loại chứng khoán trên thị trường. Rủi ro thị trường xuất hiện do phản ứng của các nhà đầu tư đối với các thông tin, hiện tượng trên thị trường; khi đó nếu khả năng giải chấp đồng loạt, thị trường sẽ giảm mạnh hơn nữa làm rủi ro thị trường tăng cao hơn.

→ Cạnh tranh gia tăng → thị phần/giá bán chịu áp lực → doanh thu và biên lợi nhuận giảm.

Giá cả của các chứng khoán thay đổi do lãi suất thị trường dao động, thường gọi là rủi ro lãi suất; giữa lãi suất thị trường và giá cả của chứng khoán có mối quan hệ tỷ lệ nghịch. Ngoài hiệu ứng trực tiếp đối với giá chứng khoán, lãi suất còn ảnh hưởng gián tiếp đến giá cổ phiếu thường; nhiều công ty kinh doanh chứng khoán hoạt động chủ yếu bằng vốn đi vay nên khi lãi suất tăng cũng làm chi phí vốn tăng.

→ Lãi suất tăng → chi phí tài chính tăng → lợi nhuận giảm.

Trong quá trình kinh doanh, định mức thực tế không đạt được như theo kế hoạch, lợi nhuận trong năm tài chính thấp hơn mức dự kiến. Rủi ro kinh doanh được cấu thành bởi yếu tố bên ngoài (chi phí vay vốn, thuế, chu kỳ kinh doanh) và yếu tố nội tại trong công ty.

Rủi ro tài chính liên quan đến đòn bẩy tài chính, hay cơ cấu nợ của công ty. Sự xuất hiện các khoản nợ trong cấu trúc vốn sẽ tạo ra nghĩa vụ trả nợ và trả lãi vay (gồm trả nợ ngân hàng và trả nợ trái phiếu) trước khi thực hiện nghĩa vụ thanh toán cổ tức cho cổ đông.

→ Cơ cấu tài chính/đòn bẩy → ảnh hưởng chi phí vốn và rủi ro thanh toán.

Rủi ro sức mua là tác động của lạm phát tới các khoản đầu tư; lợi tức thực tế của chứng khoán đem lại là kết quả giữa lợi tức danh nghĩa sau khi khấu trừ đi lạm phát. Khi có tình trạng lạm phát thì lợi tức thực tế giảm.

→ Kinh tế suy yếu → nhu cầu giảm → doanh thu giảm.

Rủi ro mang tính chủ quan thường tập trung vào đội ngũ nhân lực trong hoạt động môi giới, tự doanh của công ty chứng khoán, cụ thể: khả năng nắm bắt thông tin, nhìn nhận thị trường; khả năng phân tích tình hình doanh nghiệp và các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động của các doanh nghiệp trên thị trường; khả năng đánh giá sự ảnh hưởng của các chính sách mà Nhà nước điều chỉnh nền kinh tế.

Các ảnh hưởng về môi trường, thiên tai, dịch bệnh đều ảnh hưởng trực tiếp đến sức khỏe người lao động và các Nhà đầu tư, điều đó cũng ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động dịch vụ kinh doanh của Công ty.

→ Thiên tai/dịch bệnh/sự cố → gián đoạn hoạt động → doanh thu giảm, phát sinh chi phí khắc phục.