Rủi ro chính của cổ phiếu VAB là gì?

Rủi ro trọng yếu chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng tài sản có rủi ro; VietABank rà soát khung chính sách quản lý rủi ro tín dụng, phân loại nợ, trích lập dự phòng, ưu tiên tín dụng xanh.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Quản lý theo mô hình ba tuyến bảo vệ với hạn mức trạng thái mở, hạn mức dừng lỗ, PV01, VaR để lượng hóa tác động biến động tỷ giá, lãi suất.

→ Cạnh tranh gia tăng → thị phần/giá bán chịu áp lực → doanh thu và biên lợi nhuận giảm.

Quản lý theo quy trình nhận dạng, đo lường, theo dõi, kiểm soát và báo cáo; thực hiện kiểm tra sức chịu đựng thanh khoản định kỳ.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Cân đối cơ cấu tỷ trọng, kỳ hạn tài sản nợ/có trên sổ ngân hàng; theo dõi trạng thái chênh lệch kỳ định lại lãi suất, ∆NII, ∆EVE theo chuẩn quốc tế.

→ Lãi suất tăng → chi phí tài chính tăng → lợi nhuận giảm.

Rủi ro do hoạt động kinh doanh tập trung vào một khách hàng/đối tác/sản phẩm/ngành/loại tiền tệ có tác động đáng kể đến thu nhập.

Biện pháp: Xây dựng chiến lược quản lý rủi ro tập trung và hạn mức tập trung giao dịch tự doanh theo đối tác, sản phẩm, loại tiền tệ.