Rủi ro chính của cổ phiếu VFS là gì?

Rủi ro giá trị hợp lý dòng tiền tương lai công cụ tài chính biến động theo giá thị trường, bao gồm rủi ro lãi suất, tiền tệ, giá cổ phiếu.

→ Cạnh tranh gia tăng → thị phần/giá bán chịu áp lực → doanh thu và biên lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Phân tích tình hình cạnh tranh thị trường để có lãi suất có lợi; thiết lập hạn mức đầu tư cổ phiếu, Hội đồng đầu tư phê duyệt quyết định.

Rủi ro một bên tham gia công cụ tài chính/hợp đồng khách hàng không thực hiện nghĩa vụ, dẫn đến tổn thất tài chính; từ phải thu khách hàng, tiền gửi ngân hàng, cho vay ký quỹ.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Biện pháp: Quản lý qua chính sách/thủ tục/quy trình kiểm soát; đánh giá chất lượng cổ phiếu cho vay ký quỹ, hạn mức tín dụng dựa trên tài sản đảm bảo.

Rủi ro Công ty gặp khó khăn thực hiện nghĩa vụ tài chính khi tài sản và nợ phải trả có thời điểm đáo hạn lệch nhau.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Biện pháp: Duy trì lượng tiền mặt và khoản vay ngân hàng phù hợp; đánh giá mức độ tập trung rủi ro trả nợ là thấp.