Rủi ro chính của cổ phiếu WTC là gì?

Sự trì trệ của nền kinh tế thế giới và kinh tế trong nước, thị trường vận tải chưa có dấu hiệu khởi sắc.

→ Kinh tế suy yếu → nhu cầu giảm → doanh thu giảm.

Sự biến động giá cả các nguyên liệu và dịch vụ đầu vào chủ yếu như xăng dầu, vật tư, nhân công sửa chữa thay thế... ảnh hưởng đến chi phí sản xuất kinh doanh của Công ty.

→ Giá nguyên vật liệu tăng → giá vốn tăng → biên lợi nhuận giảm.

Giá thuê đội tàu biển của TKV vẫn còn cao, tàu 7.000-8.000 DWT không phù hợp với nhu cầu của tàu vận tải vào các cảng bốc, dỡ hàng.

→ Thay đổi chính sách/pháp luật → chậm triển khai hoạt động, tăng chi phí tuân thủ.

Sự cạnh tranh quyết liệt giữa các đơn vị vận tải và chế biến than. Giá cước tàu vận chuyển giảm.

→ Cạnh tranh gia tăng → thị phần/giá bán chịu áp lực → doanh thu và biên lợi nhuận giảm.

Năm 2025 tình hình thời tiết mưa nhiều nên các nhà máy nhiệt điện giảm sản lượng mua than của TKV, do vậy Công ty bị ảnh hưởng lớn đến tình hình vận chuyển than của đội tàu biển.

→ Thiên tai/dịch bệnh/sự cố → gián đoạn hoạt động → doanh thu giảm, phát sinh chi phí khắc phục.