CBS — Cao Bang Sugar JSC

📅 Hôm nay 26/10/2026

Dòng tiền của cổ phiếu CBS đến từ đâu?

Tại năm 2021, nguồn tiền lớn nhất của cổ phiếu CBS đến từ huy động vốn (vay/phát hành) (70 tỷ đồng). Dòng tiền kinh doanh đủ tài trợ cho CAPEX trong kỳ.

Nhận bộ phân tích doanh nghiệp chuyên sâu của Tâm An, gồm tài chính, định giá, tăng trưởng, dòng tiền và Price Action.

📚 Bạn đang xem 1 câu trong hệ thống Khám phá doanh nghiệp — hơn 1.000 câu hỏi thực tế về từng doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam.

🔍 Khám phá cổ phiếu CBS qua 1.000 câu hỏi tại đây!Xem trang tổng quan →

48,4 tỷ đ

CFO — HĐKD 2021

-33,4 tỷ đ

CFI — Đầu tư

-30,9 tỷ đ

CFF — Tài chính

Tiền đầu kỳ 63,3 tỷ đ+-15,8 tỷ đ (CFO+CFI+CFF)=Tiền cuối kỳ 47,5 tỷ đ

Nguồn tiền lớn nhất kỳ này đến từ huy động vốn (vay/phát hành).

Tiền đến từ đâu?

Vay mới+70 tỷ đ (59%)

Hoạt động kinh doanh (CFO)+48,4 tỷ đ (41%)

Cổ tức, lãi nhận được+0,8 tỷ đ (1%)

Thu từ thanh lý tài sản cố định+0,1 tỷ đ (0%)

Tiền được sử dụng vào đâu?

Trả nợ gốc vay-97,5 tỷ đ (93%)

Mua sắm TSCĐ (CAPEX)-4,2 tỷ đ (4%)

Cổ tức đã trả-3,4 tỷ đ (3%)

Dòng tiền kinh doanh đến từ đâu?

Lợi nhuận sau thuế49,9 tỷ đ

+ Khấu hao+0 tỷ đ

± Phải thu+0 tỷ đ

± Hàng tồn kho+0 tỷ đ

± Phải trả+0 tỷ đ

± Điều chỉnh khác-1,5 tỷ đ

= CFO48,4 tỷ đ

Lợi nhuận có chuyển thành tiền không?

Năm	LNST	CFO	CFO/LNST
2018	-28,8 tỷ đ	-17,9 tỷ đ	0.62x
2019	7,6 tỷ đ	54,4 tỷ đ	7.16x
2020	56,5 tỷ đ	67 tỷ đ	1.19x
2021	49,9 tỷ đ	48,4 tỷ đ	0.97x

Vốn lưu động đang tạo hay hút tiền?

Tạo tiền 0 tỷ đ

Phải thu khách hàng+0 tỷ đ

Hàng tồn kho+0 tỷ đ

Phải trả người bán+0 tỷ đ

Doanh nghiệp đang tự tạo tiền hay phải huy động?

48,4 tỷ đ

CFO

4,2 tỷ đ

CAPEX

CFO đủ tài trợ CAPEX trong kỳ, dư 44,2 tỷ đ.

-27,5 tỷ đ

Vay ròng trong kỳ

0 tỷ đ

Huy động vốn CP ròng

Free Cash Flow (CFO − CAPEX) — dương 3/4 năm gần đây

Năm	CFO	CAPEX	FCF
2018	-17,9 tỷ đ	-6 tỷ đ	-24 tỷ đ
2019	54,4 tỷ đ	-8,4 tỷ đ	46 tỷ đ
2020	67 tỷ đ	-5,1 tỷ đ	61,9 tỷ đ
2021	48,4 tỷ đ	-4,2 tỷ đ	44,2 tỷ đ

Dòng tiền đầu tư

CAPEX (mua sắm TSCĐ)-4,2 tỷ đ

Thu từ thanh lý tài sản+0,1 tỷ đ

Cổ tức, lãi nhận được+0,8 tỷ đ

= CFI-33,4 tỷ đ

Dòng tiền tài chính

Vay mới+70 tỷ đ

Trả nợ gốc vay-97,5 tỷ đ

Cổ tức đã trả-3,4 tỷ đ

= CFF-30,9 tỷ đ

Nợ có phải là nguồn tiền chính không?

Năm	Vay mới	Trả nợ	Vay ròng
2018	141,8 tỷ đ	-121 tỷ đ	+20,8 tỷ đ
2019	63,5 tỷ đ	-94 tỷ đ	-30,5 tỷ đ
2020	58,5 tỷ đ	-74,5 tỷ đ	-16 tỷ đ
2021	70 tỷ đ	-97,5 tỷ đ	-27,5 tỷ đ

Vay ròng dương = huy động thêm nợ vay trong năm; âm = trả bớt nợ vay ròng.

Dòng tiền đột biến

Vay mới — 70 tỷ đồng — quy mô lớn so với dòng tiền kinh doanh trong kỳ (48,4 tỷ đồng), đóng góp đáng kể vào biến động tiền

Dòng tiền nhiều năm

CFO

FCF (CFO − CAPEX)

⚠️ Dữ liệu mang tính tổng hợp/minh hoạ, không phải khuyến nghị đầu tư.

💬 Góp ý cho chúng tôi về nội dung này

Trang này còn thiếu gì, sai chỗ nào, hay bạn muốn xem thêm chỉ số nào khác? Để lại góp ý, chúng tôi sẽ đọc và cải thiện dần.

Câu hỏi khác về CBS

Cổ phiếu CBS là công ty gì?Mô hình kinh doanh của cổ phiếu CBS là gì?Danh mục sản phẩm và sản phẩm chủ lực của cổ phiếu CBS là gì?Sản lượng bán hàng của cổ phiếu CBS thay đổi thế nào?Biên lợi nhuận gộp của cổ phiếu CBS thay đổi thế nào?Nguyên liệu đầu vào và rủi ro giá nguyên liệu của cổ phiếu CBS ra sao?Cổ phiếu CBS có những tài sản gì?Chi phí bán hàng của cổ phiếu CBS thay đổi ra sao?Cổ phiếu CBS có lợi thế cạnh tranh gì?Chi phí lớn nhất của cổ phiếu CBS là gì?Biên lợi nhuận của cổ phiếu CBS thay đổi thế nào?Công suất nhà máy của cổ phiếu CBS là bao nhiêu?Cổ phiếu CBS đang có bao nhiêu nợ?Cổ phiếu CBS sử dụng vốn như thế nào?Vòng quay hàng tồn kho của cổ phiếu CBS ra sao?Kết quả kinh doanh của cổ phiếu CBS thay đổi thế nào?Vốn lưu động của cổ phiếu CBS thay đổi thế nào?Điều gì có thể làm lợi nhuận cổ phiếu CBS tăng?Rủi ro chính của cổ phiếu CBS là gì?Rủi ro thị trường và hành vi người tiêu dùng của cổ phiếu CBS là gì?Rủi ro sức mua của cổ phiếu CBS là gì?Cổ phiếu CBS so với các doanh nghiệp cùng ngành thế nào?Định giá cổ phiếu CBS hiện tại thế nào?Cổ phiếu CBS đang có setup kỹ thuật nào?Định giá cổ phiếu CBS nên nhìn vào P/E hay EV/EBITDA?

← Xem toàn bộ trang CBS