Rủi ro chính của cổ phiếu HEP là gì?

Việc thực hiện đấu thầu trên mạng quốc gia đối với tất cả các lĩnh vực, đặc biệt đấu thầu thi công xây dựng cơ bản hiện tại có rất nhiều hạn chế, doanh nghiệp lớn không tham gia đấu thầu đối với các gói thầu dưới 5 tỷ, đây là một trong những hạn chế ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu của Công ty.

→ Kinh tế suy yếu → nhu cầu giảm → doanh thu giảm.

Giá nguyên, nhiên, vật liệu không ổn định; hệ thống định mức, đơn giá không điều chỉnh kịp thời đã ảnh hưởng lớn đến chi phí đầu vào và kết quả hoạt động SXKD.

→ Giá nguyên vật liệu tăng → giá vốn tăng → biên lợi nhuận giảm.

Hệ thống văn bản chưa hoàn thiện, nhiều văn bản không cụ thể, nên sẽ khó khăn khi áp dụng thực hiện, bên cạnh đó thường xuyên sửa đổi, bổ sung, ảnh hưởng tới hoạt động SXKD của công ty, đặc biệt khâu giải trình với công tác thanh tra, kiểm toán.

→ Thay đổi chính sách/pháp luật → chậm triển khai hoạt động, tăng chi phí tuân thủ.

Tình trạng ô nhiễm môi trường trong việc xả rác thải sinh hoạt, rác thải của hoạt động công nghiệp chưa được thu gom xử lý đúng quy định, nước thải từ các hoạt động tại các khu công nghiệp chưa được đầu tư xử lý triệt để... gây ô nhiễm môi trường; các quy định pháp luật liên quan còn bất cập, thiếu đồng bộ, thiếu sự phối hợp của các cơ quan chức năng.

→ Thiên tai/dịch bệnh/sự cố → gián đoạn hoạt động → doanh thu giảm, phát sinh chi phí khắc phục.

Công ty xem xét quyết định duy trì số dư nguồn vốn và nợ phải trả thích hợp trong từng thời kỳ để vừa đảm bảo hoạt động liên tục vừa tối đa hóa lợi ích của chủ sở hữu.

→ Cơ cấu tài chính/đòn bẩy → ảnh hưởng chi phí vốn và rủi ro thanh toán.

Khách hàng chủ yếu là các đơn vị trên địa bàn thành phố, các Phường, Xã, đa phần sử dụng nguồn vốn ngân sách nhà nước, tình hình thanh toán kịp thời, không có khoản nợ dây dưa nên công ty không có rủi ro trọng yếu với khách hàng.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Công ty thường xuyên theo dõi và duy trì đủ mức dự phòng tiền, tối ưu hóa các dòng tiền, tận dụng tín dụng từ khách hàng, kiểm soát các khoản nợ đến hạn nên hầu như không có rủi ro thanh khoản.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Rủi ro tài chính gồm rủi ro thị trường (rủi ro lãi suất, rủi ro về giá), rủi ro tín dụng và rủi ro thanh toán. Năm 2024 Công ty không có rủi ro tài chính.

→ Cơ cấu tài chính/đòn bẩy → ảnh hưởng chi phí vốn và rủi ro thanh toán.