Rủi ro chính của cổ phiếu HPT là gì?

Rủi ro từ biến động lãi suất đối với khoản vay/tiền gửi lãi suất thả nổi; rủi ro ngoại tệ (không dùng công cụ phái sinh phòng ngừa) đối với hoạt động bằng USD; rủi ro giá cổ phiếu đầu tư nắm giữ.

→ Lãi suất tăng → chi phí tài chính tăng → lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Phân tích cạnh tranh thị trường lãi suất; theo dõi tình hình thị trường ngoại tệ khi lập kế hoạch; thiết lập hạn mức đầu tư cổ phiếu, HĐQT phê duyệt quyết định đầu tư.

Rủi ro từ khoản phải thu khách hàng và tiền gửi ngân hàng.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Biện pháp: Chỉ giao dịch với đơn vị có khả năng tài chính tốt, theo dõi chặt nợ phải thu; duy trì tiền gửi tại ngân hàng lớn uy tín.

Phát sinh từ chênh lệch thời điểm đáo hạn giữa tài sản tài chính và nợ phải trả tài chính.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Biện pháp: Duy trì lượng tiền mặt và khoản vay ngân hàng đủ đáp ứng hoạt động; tài sản đảm bảo bằng khoản phải thu và tài sản thế chấp.