Rủi ro chính của cổ phiếu HRC là gì?

Giá bán cao su phụ thuộc vào giá cao su thế giới, nên rủi ro kinh doanh của Công ty phụ thuộc vào nền kinh tế thế giới, đặc biệt các nước tiêu thụ nhiều cao su.

→ Kinh tế suy yếu → nhu cầu giảm → doanh thu giảm.

Công ty chịu rủi ro về giá của các công cụ vốn phát sinh từ các khoản đầu tư cổ phiếu ngắn hạn và dài hạn do tính không chắc chắn về giá tương lai của cổ phiếu đầu tư. Các khoản đầu tư cổ phiếu dài hạn được nắm giữ với mục đích chiến lược lâu dài, chưa có kế hoạch bán.

→ Cơ cấu tài chính/đòn bẩy → ảnh hưởng chi phí vốn và rủi ro thanh toán.

Công ty chịu rủi ro tỷ giá do giá trị hợp lý của các luồng tiền tương lai của công cụ tài chính sẽ biến động theo thay đổi tỷ giá ngoại tệ khi các khoản vay, doanh thu và chi phí được thực hiện bằng đơn vị tiền tệ khác VND.

→ Tỷ giá biến động → ảnh hưởng chi phí nhập khẩu/doanh thu xuất khẩu → biên lợi nhuận thay đổi.

Công ty chịu rủi ro lãi suất do giá trị hợp lý của các luồng tiền tương lai sẽ biến động theo lãi suất thị trường khi có phát sinh tiền gửi có/không kỳ hạn, các khoản vay và nợ chịu lãi suất thả nổi.

→ Lãi suất tăng → chi phí tài chính tăng → lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Quản lý rủi ro lãi suất bằng cách phân tích tình hình cạnh tranh trên thị trường để có được lãi suất có lợi cho mục đích của Công ty.

Rủi ro mà một bên tham gia trong một công cụ tài chính hoặc hợp đồng không có khả năng thực hiện nghĩa vụ dẫn đến tổn thất tài chính cho Công ty. Phát sinh từ hoạt động sản xuất kinh doanh (chủ yếu khoản phải thu khách hàng) và hoạt động tài chính (tiền gửi ngân hàng, cho vay và công cụ tài chính khác).

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Rủi ro Công ty gặp khó khăn khi thực hiện nghĩa vụ tài chính do thiếu vốn, phát sinh chủ yếu do tài sản tài chính và nợ phải trả tài chính có các thời điểm đáo hạn khác nhau.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Biện pháp: Công ty cho rằng mức độ tập trung rủi ro đối với việc trả nợ là thấp; có khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn từ dòng tiền hoạt động kinh doanh và tiền thu từ các tài sản tài chính đáo hạn.

Xét toàn cảnh môi trường pháp lý Việt Nam và tình hình thực tế của Công ty, rủi ro pháp luật ít có ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của Công ty.

→ Thay đổi chính sách/pháp luật → chậm triển khai hoạt động, tăng chi phí tuân thủ.

Công ty ít chịu rủi ro về môi trường do hoạt động trong lĩnh vực nông nghiệp (trồng cao su) nên mật độ cây xanh cao hơn khu vực khác; ô nhiễm môi trường về khói, bụi ảnh hưởng đến sản xuất kinh doanh không đáng kể.

→ Thiên tai/dịch bệnh/sự cố → gián đoạn hoạt động → doanh thu giảm, phát sinh chi phí khắc phục.