Rủi ro chính của cổ phiếu NAV là gì?

Rủi ro giá trị hợp lý của các luồng tiền tương lai của công cụ tài chính biến động theo thay đổi giá thị trường, gồm rủi ro lãi suất (liên quan các khoản tiền, tiền gửi ngắn hạn) và rủi ro tiền tệ/tỷ giá (Công ty có mua/bán hàng hoá bằng đơn vị tiền tệ khác đồng tiền kế toán).

→ Lãi suất tăng → chi phí tài chính tăng → lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Quản lý rủi ro lãi suất bằng cách phân tích tình hình cạnh tranh trên thị trường để có lãi suất có lợi; quản lý rủi ro ngoại tệ bằng cách theo dõi thị trường và dự kiến kế hoạch mua bán hàng bằng ngoại tệ.

Rủi ro một bên tham gia công cụ tài chính/hợp đồng không thực hiện nghĩa vụ, dẫn đến tổn thất tài chính, chủ yếu từ phải thu khách hàng và tiền gửi ngân hàng.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Biện pháp: Theo dõi các khoản phải thu chưa thu, duy trì kiểm soát chặt chẽ khoản phải thu tồn đọng, bố trí nhân sự kiểm soát tín dụng; chủ yếu gửi tiền tại các ngân hàng uy tín để giảm rủi ro tín dụng tiền gửi.

Rủi ro Công ty gặp khó khăn khi thực hiện nghĩa vụ tài chính do thiếu vốn, chủ yếu phát sinh từ việc các tài sản tài chính và nợ phải trả tài chính có thời điểm đáo hạn lệch nhau.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Biện pháp: Duy trì một lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền, các khoản vay ngân hàng ở mức Ban Giám đốc cho là đủ để đáp ứng hoạt động của Công ty, giảm thiểu ảnh hưởng của biến động luồng tiền.

Hoạt động theo mô hình công ty cổ phần, chịu điều chỉnh của Luật Doanh nghiệp, Luật Chứng khoán, Luật Đất đai... Khung pháp lý tại Việt Nam chưa đổi mới kịp thời so với tốc độ tăng trưởng kinh tế, mọi thay đổi quy định pháp luật đều có thể ảnh hưởng hoạt động kinh doanh.

→ Thay đổi chính sách/pháp luật → chậm triển khai hoạt động, tăng chi phí tuân thủ.

Biện pháp: Ban lãnh đạo và cán bộ công nhân viên Công ty cập nhật các văn bản quy định pháp luật để có hướng điều chỉnh phù hợp.

Rủi ro ít có khả năng xảy ra như động đất, hoả hoạn, hạn hán, bão lụt, chiến tranh hay dịch bệnh hiểm nghèo - mang tính bất khả kháng, tác động lớn đến hoạt động kinh doanh và các điều kiện kinh tế vĩ mô.

→ Thiên tai/dịch bệnh/sự cố → gián đoạn hoạt động → doanh thu giảm, phát sinh chi phí khắc phục.