Rủi ro chính của cổ phiếu PHN là gì?

Luôn có sự cạnh tranh gay gắt giữa các công ty sản xuất pin trong nước dẫn tới không ổn định sản lượng, giá bán và doanh thu bán hàng.

→ Cạnh tranh gia tăng → thị phần/giá bán chịu áp lực → doanh thu và biên lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Công ty thường xuyên theo dõi diễn biến thị trường, chủ động điều chỉnh kế hoạch sản xuất - kinh doanh và duy trì các phương án dự phòng phù hợp nhằm hạn chế ảnh hưởng bất lợi.

Chi phí nguyên vật liệu chiếm tỷ trọng lớn trong giá thành sản phẩm nên giá cả nguyên liệu đầu vào có tác động trực tiếp đến hiệu quả SXKD của Công ty. Nguyên liệu kẽm thỏi (tỷ trọng lớn nhất trong giá thành sản phẩm) chịu ảnh hưởng trực tiếp từ biến động của thị trường kim loại màu thế giới với biến động tăng giảm bất thường, phụ thuộc vào nhiều yếu tố như chính sách vĩ mô của các nước công nghiệp phát triển, nguồn cung ứng cho ngành công nghiệp luyện kim. Các chủng loại nguyên liệu khác bao gồm có nguồn gốc nhập khẩu cũng như nội địa cũng chịu ảnh hưởng trực tiếp từ các chính sách về môi trường, về năng lượng, về thuế quan.

→ Giá nguyên vật liệu tăng → giá vốn tăng → biên lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Công ty thường xuyên theo dõi diễn biến thị trường, chủ động điều chỉnh kế hoạch sản xuất - kinh doanh và duy trì các phương án dự phòng phù hợp nhằm hạn chế ảnh hưởng bất lợi.

Thị trường xuất khẩu phụ thuộc vào các đơn hàng từ cổ đông chiến lược (GPBI). Chịu áp lực cạnh tranh về giá, đòi hỏi về chất lượng và mẫu mã ngày càng đa dạng. Công ty phải đối mặt với việc tăng hoặc giảm các đơn hàng một cách bất thường là điều khó tránh khỏi.

→ Cạnh tranh gia tăng → thị phần/giá bán chịu áp lực → doanh thu và biên lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Công ty thường xuyên theo dõi diễn biến thị trường, chủ động điều chỉnh kế hoạch sản xuất - kinh doanh và duy trì các phương án dự phòng phù hợp nhằm hạn chế ảnh hưởng bất lợi.

Công ty chịu ảnh hưởng từ các yếu tố địa chính trị và an ninh phi truyền thống: những biến động về xung đột khu vực, cạnh tranh thương mại giữa các nền kinh tế lớn, cùng với các rủi ro như dịch bệnh, thiên tai, khủng hoảng năng lượng... có thể tác động gián tiếp đến thị trường nguyên vật liệu, chi phí vận chuyển, nhu cầu tiêu thụ và sự ổn định của chuỗi cung ứng. Các yếu tố này có tính chất khó dự báo và có thể làm phát sinh biến động về giá đầu vào, tiến độ giao hàng hoặc sức mua tại một số thị trường.

→ Kinh tế suy yếu → nhu cầu giảm → doanh thu giảm.

Công ty chịu rủi ro về tỷ giá do giá trị hợp lý của các luồng tiền trong tương lai của một công cụ tài chính sẽ biến động theo những thay đổi của tỷ giá ngoại tệ khi các khoản vay, doanh thu và chi phí của Công ty được thực hiện bằng đơn vị tiền tệ khác với đồng Việt Nam. Công ty cũng chịu rủi ro về lãi suất do giá trị hợp lý của các luồng tiền trong tương lai của một công cụ tài chính sẽ biến động theo những thay đổi của lãi suất thị trường khi Công ty có phát sinh các khoản tiền gửi có hoặc không có kỳ hạn, các khoản vay và nợ chịu lãi suất thả nổi.

→ Lãi suất tăng → chi phí tài chính tăng → lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Công ty quản lý rủi ro lãi suất bằng cách phân tích tình hình cạnh tranh trên thị trường để có được các lãi suất có lợi cho mục đích của Công ty.

Rủi ro tín dụng là rủi ro mà một bên tham gia trong công cụ tài chính hoặc hợp đồng không có khả năng thực hiện được nghĩa vụ của mình dẫn đến tổn thất về tài chính cho Công ty (chủ yếu đối với các khoản phải thu khách hàng và hoạt động tài chính như tiền gửi ngân hàng, cho vay). Rủi ro thanh khoản là rủi ro Công ty gặp khó khăn khi thực hiện các nghĩa vụ tài chính do thiếu vốn, phát sinh từ việc các tài sản tài chính và nợ phải trả tài chính có các thời điểm đáo hạn khác nhau.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Biện pháp: Công ty cho rằng mức độ tập trung rủi ro đối với việc trả nợ là có thể kiểm soát được. Công ty có khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn từ dòng tiền từ hoạt động kinh doanh và tiền thu từ các tài sản tài chính đáo hạn.