Rủi ro chính của cổ phiếu TDS là gì?

Năm 2025, kinh tế thế giới tiếp tục đối mặt những bất ổn nhất định; tuy nhiên nền kinh tế Việt Nam ghi nhận đà tăng trưởng tích cực, với tốc độ tăng trưởng GDP ước đạt khoảng 8%, cao hơn so với năm 2024. Hoạt động đầu tư công được đẩy mạnh, nhiều dự án hạ tầng và công trình trọng điểm được triển khai đồng loạt, góp phần thúc đẩy nhu cầu vật liệu xây dựng và thép. Công ty vẫn chịu ảnh hưởng từ các biến động kinh tế vĩ mô trong và ngoài nước.

→ Kinh tế suy yếu → nhu cầu giảm → doanh thu giảm.

Biện pháp: Công ty chủ động xây dựng phương án sản xuất kinh doanh và phương án tài chính phù hợp theo từng kịch bản, đồng thời nâng cao công tác quản trị rủi ro, theo dõi sát diễn biến thị trường và tìm kiếm các cơ hội kinh doanh nhằm đảm bảo hoàn thành các mục tiêu do Đại hội đồng cổ đông đề ra.

Là một công ty hoạt động dưới mô hình công ty cổ phần, hoạt động của TDS chịu tác động của hệ thống pháp luật Việt Nam và các chính sách liên quan (Luật Doanh nghiệp, Luật Thuế, Luật Tài nguyên Môi trường...). TDS còn là doanh nghiệp đăng ký giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội nên hoạt động của doanh nghiệp cũng phải tuân theo các quy định của Luật Chứng khoán, bao gồm Quyết định số 21/QĐ-SGDVN ngày 21/12/2021 về việc thông qua nội dung Quy chế thành viên tại Sở giao dịch Chứng khoán Việt Nam.

→ Thay đổi chính sách/pháp luật → chậm triển khai hoạt động, tăng chi phí tuân thủ.

Biện pháp: Công ty phân bổ nhân sự để tìm hiểu và cập nhật mới nhằm đảm bảo tuân thủ nghiêm ngặt những quy định của pháp luật, đồng thời đưa ra các mục tiêu, kế hoạch phù hợp với tình hình hoạt động của Công ty.

Trong năm 2025, Công ty tiếp tục quản lý và sử dụng các khoản vay ngắn hạn theo lãi suất ngân hàng phù hợp với nhu cầu sản xuất kinh doanh. Mặc dù thị trường tài chính quốc tế vẫn tiềm ẩn biến động, song mặt bằng lãi suất trong nước có xu hướng ổn định hơn so với giai đoạn trước.

→ Lãi suất tăng → chi phí tài chính tăng → lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Ban lãnh đạo Công ty chủ động theo dõi diễn biến lãi suất, dự báo nhu cầu thị trường tài chính, ngân hàng và xây dựng phương án sử dụng vốn hợp lý nhằm kiểm soát chi phí tài chính, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và tối đa hóa lợi nhuận.

Hoạt động sản xuất thép tiềm ẩn các rủi ro liên quan đến nguồn cung nguyên vật liệu, thiết bị và yếu tố con người, có thể ảnh hưởng đến tiến độ sản xuất, chất lượng sản phẩm và hiệu quả kinh doanh.

→ Giá nguyên vật liệu tăng → giá vốn tăng → biên lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Công ty chủ động tìm kiếm và duy trì quan hệ với các nhà cung cấp uy tín, đảm bảo nguồn nguyên vật liệu ổn định, đạt có giá cả cạnh tranh, đáp ứng kịp thời nhu cầu sản xuất kinh doanh, góp phần duy trì hoạt động liên tục và ổn định của Công ty.

Bên cạnh các rủi ro đặc thù trên, TDS còn chịu các rủi ro bất khả kháng ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh như: hỏa hoạn, thiên tai, dịch bệnh, rủi ro về hỏng hóc, mất mát tài sản trong quá trình vận chuyển hoặc lưu trữ. Đây là những rủi ro không thể loại trừ nhưng vẫn có biện pháp phòng ngừa, ngăn chặn.

Biện pháp: Ban điều hành và toàn thể cán bộ nhân viên Công ty được vận động tích cực chủ động lập kế hoạch phòng chống thiên tai bão lũ, ứng phó dịch bệnh. Về phía Công ty, luôn chủ động phòng ngừa rủi ro bằng cách mua bảo hiểm tài sản, bảo hiểm cho nhân viên, nâng cao nhận thức của nhân viên để đảm bảo an toàn trong lao động nhằm giảm thiểu tối đa những ảnh hưởng đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.