Rủi ro chính của cổ phiếu TV1 là gì?

Lĩnh vực tư vấn khảo sát, thiết kế chịu rủi ro chiếm dụng vốn do chủ đầu tư (đặc biệt tư nhân) thanh toán chậm.

→ Cơ cấu tài chính/đòn bẩy → ảnh hưởng chi phí vốn và rủi ro thanh toán.

Biện pháp: Xây dựng hệ thống kiểm soát đảm bảo cân bằng giữa chi phí rủi ro phát sinh và chi phí quản lý rủi ro; Ban Tổng Giám đốc theo dõi quy trình quản lý rủi ro.

Cạnh tranh lớn về giá khi nhiều doanh nghiệp tư vấn nhỏ tham gia lĩnh vực dịch vụ tư vấn điện, kể cả đơn vị tư vấn nước ngoài khi mở rộng ra thị trường khu vực/quốc tế.

→ Cạnh tranh gia tăng → thị phần/giá bán chịu áp lực → doanh thu và biên lợi nhuận giảm.

Rủi ro về chảy máu chất xám là một trong những rủi ro rất lớn đối với các công ty hoạt động tư vấn nói chung và tư vấn điện nói riêng.

→ Thiếu hụt/biến động nhân sự → năng suất giảm, chi phí nhân công tăng.

Giá trị hợp lý của các luồng tiền tương lai của công cụ tài chính biến động theo thay đổi lãi suất thị trường.

→ Lãi suất tăng → chi phí tài chính tăng → lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Quản lý rủi ro lãi suất bằng cách phân tích tình hình cạnh tranh trên thị trường để có lãi suất có lợi.

Rủi ro một bên tham gia công cụ tài chính/hợp đồng không thực hiện được nghĩa vụ, dẫn đến tổn thất tài chính, chủ yếu từ khoản phải thu khách hàng và hoạt động tài chính.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Rủi ro Công ty gặp khó khăn khi thực hiện nghĩa vụ tài chính đến hạn thanh toán do thiếu vốn.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Biện pháp: Công ty đánh giá mức độ tập trung rủi ro trả nợ có thể kiểm soát được, có khả năng thanh toán từ dòng tiền hoạt động kinh doanh và tài sản tài chính đáo hạn.