Định giá cổ phiếu VCB hiện tại thế nào?

Công ty chứng khoán VDSC duy trì khuyến nghị TÍCH LŨY cổ phiếu VCB với giá mục tiêu 69.000 đồng. 6T2026 LNTT đạt 64% kế hoạch cả năm. VDSC điều chỉnh tăng dự phóng năm 2026 với LNTT đạt 56.425 tỷ đồng (tăng 28% YoY) và LNST cổ đông công ty mẹ đạt 45.162 tỷ đồng (tăng 28% YoY). Định giá P/E dự phóng năm 2026 ở mức 12,5 lần, P/B dự phóng ở mức 1,9 lần, ROE đạt 18,4%. Tỷ suất cổ tức 0,8%, kế hoạch phát hành riêng lẻ tỷ lệ 6,5% dự kiến hoàn tất trong năm.

Công ty chứng khoán Vietcap duy trì khuyến nghị MUA cổ phiếu VCB với giá mục tiêu 76.500 đồng, upside +30,3% (tổng mức sinh lời +31,1%). Dự phóng năm 2026, thu nhập lãi thuần NII đạt 75.009 tỷ đồng (tăng 27,8% YoY) và LNST đạt 45.162 tỷ đồng (tăng 28% YoY), nhờ NIM phục hồi và tăng trưởng tín dụng ổn định. Định giá P/B dự phóng năm 2026 ở mức 1,84 lần và P/E dự phóng là 11,5 lần, ROE dự phóng đạt 18,7%. Lợi suất cổ tức dự phóng ở mức 0,8%.

Công ty chứng khoán BSC khuyến nghị MUA mã cổ phiếu VCB với giá mục tiêu 77.800 đồng (tăng nhẹ 2,6% so với báo cáo trước), upside +30% so với giá đóng cửa 60.000 đồng ngày 15/09/2026. Năm 2026F, BSC điều chỉnh tăng 10% dự báo LNTT lên 53.072 tỷ đồng (+20,6% YoY) và năm 2027F đạt 57.850 tỷ đồng (+9,0% YoY). Dự báo LNTT 2026F tương đương 119% kế hoạch LNTT 44,5 nghìn tỷ đồng của ngân hàng; lũy kế 1H2026 LNTT đã hoàn thành 66% kế hoạch cả năm. Dự phóng NIM năm 2026F đạt 2,8%, EPS đạt 5.076 đồng/cp, BVPS đạt 31.849 đồng/cp, ROAE đạt 17,2%, định giá P/B mục tiêu 2,4x và P/E mục tiêu 16,0x. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu Q2/2026 đạt 280%. Ngân hàng đang triển khai phát hành riêng lẻ 6,5% số cổ phiếu lưu hành (tối đa 543 triệu cổ phiếu) thu về khoảng 1 tỷ USD.