Rủi ro chính của cổ phiếu VTO là gì?

Tình hình kinh tế thế giới biến động phức tạp do căng thẳng chính trị giữa Mỹ, Israel-Iran, Nga-Ukraine, Trung Đông, Biển Đỏ, căng thẳng gia tăng ở bán đảo Triều Tiên và eo biển Đài Loan; bên cạnh đó là sự gián đoạn nghiêm trọng trên eo biển Hormuz - 'yết hầu' của vận tải biển toàn cầu do các lệnh trừng phạt kinh tế, cấm vận thương mại và đóng mỏ khí đốt của các nước phương Tây làm giá dầu thế giới biến động khó lường. Vận tải đường biển còn chịu tác động của điều kiện thiên nhiên như mưa, bão, lũ lụt diễn ra không tuân theo một quy luật nhất định; khi có sự cố, các tàu hoạt động trên các vùng biển rộng lớn nên khả năng cứu hộ càng khó khăn và phát sinh nhiều chi phí.

Biện pháp: Để giảm thiểu nguy cơ hàng hải và kịp thời khắc phục những rủi ro, tổn thất nếu xảy ra, Công ty thực hiện hiện đại hóa, nâng cao năng lực đội tàu, thực hiện các chính sách quản lý an toàn theo bộ luật ISM Code, đồng thời mua bảo hiểm hàng hải để đảm bảo an toàn cho hàng hoá, con người và tài sản trong suốt hành trình.

Thị trường tiêu thụ và vận tải xăng dầu chịu ảnh hưởng rất lớn từ tình hình chung của thế giới, giá dầu biến động liên tục dưới tác động của nhiều yếu tố trái chiều gây ra mất cân đối cung cầu trên thị trường. Giá dầu biến động mạnh cùng với sự gia tăng của các yếu tố đầu vào làm gia tăng chi phí vận hành đội tàu cũng như chi phí hoạt động của Công ty cũng tăng cao.

→ Giá nguyên vật liệu tăng → giá vốn tăng → biên lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Công ty đã thực hiện các biện pháp phòng ngừa bằng cách ký hợp đồng vận chuyển định hạn dài hạn với giá cước ổn định cùng với các khoản tự động điều chỉnh giá cước tương ứng khi có sự biến động giá nhiên liệu. Đồng thời, Công ty vẫn nhận được sự hỗ trợ của Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam về nguồn hàng, đảm bảo tàu vận hành liên tục.

Biến động khó lường về tỷ giá trong những năm qua giữa các giao dịch có gốc ngoại tệ làm tác động đến chi phí lãi vay, lỗ chênh lệch tỷ giá gia tăng do đánh giá lại các khoản vay bằng ngoại tệ làm tăng chi phí và ảnh hưởng đến kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.

→ Tỷ giá biến động → ảnh hưởng chi phí nhập khẩu/doanh thu xuất khẩu → biên lợi nhuận thay đổi.

Biện pháp: Để giảm thiểu ảnh hưởng của loại rủi ro này, Công ty đã chủ động trong việc mua ngoại tệ vào thời điểm hợp lý để phục vụ công tác trả nợ vay. Đồng thời, Công ty đã tận dụng nguồn vốn lưu động, tận dụng nguồn ngoại tệ từ hoạt động uỷ thác, đại lý tàu ngoại để thanh toán trước hạn các khoản nợ vay, góp phần giảm chi phí lãi vay và bù đắp được khoản lỗ do tỷ giá tăng.