Rủi ro giá nguyên liệu của cổ phiếu HMC là gì?

Tăng trưởng chưa đồng đều (xây dựng, bất động sản phục hồi chậm ảnh hưởng nhu cầu thép); biện pháp phòng vệ thương mại/thuế chống bán phá giá làm tăng chi phí đầu vào; tiến độ giải ngân đầu tư công chưa đồng đều gây khó khăn lập kế hoạch, quản lý tồn kho.

→ Giá nguyên vật liệu (quặng sắt, than cốc, phế liệu) tăng → giá vốn tăng → biên lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Nâng cao năng lực dự báo, quản trị rủi ro, linh hoạt trong điều hành.

Thép giá rẻ từ Trung Quốc tăng mạnh do nhu cầu nội địa Trung Quốc suy giảm, tạo áp lực giảm giá; cung vượt cầu trong nước, tiêu thụ HRC/CRC chậm.

→ Giá nguyên vật liệu (quặng sắt, than cốc, phế liệu) tăng → giá vốn tăng → biên lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Quản trị tồn kho thận trọng linh hoạt, rút ngắn vòng quay hàng tồn kho, đa dạng hóa nguồn cung, duy trì quan hệ ổn định với nhà cung cấp lớn.