Rủi ro chính của cổ phiếu KHS là gì?

Rủi ro kinh tế: là doanh nghiệp xuất khẩu nên tốc độ tăng trưởng kinh tế thế giới ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động SXKD; công ty ứng phó bằng mở rộng thị trường, điều chỉnh chính sách bán hàng linh hoạt theo từng khu vực.

→ Kinh tế suy yếu → nhu cầu giảm → doanh thu giảm.

Biện pháp: Mở rộng thị trường tiêu thụ, điều chỉnh chính sách bán hàng linh hoạt theo tình hình kinh tế từng khu vực.

Rủi ro lãi suất và tỷ giá: biến động lãi suất ảnh hưởng đến chi phí vốn lưu động/vay cho dự án; công ty là doanh nghiệp xuất nhập khẩu nên biến động tỷ giá ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh và giá mua bán ngoại tệ.

→ Lãi suất tăng → chi phí tài chính tăng → lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Ban TGĐ theo dõi cập nhật tình hình lãi suất và diễn biến tỷ giá hằng ngày để ra quyết định vay vốn/mua bán ngoại tệ kịp thời.

Rủi ro thị trường xuất khẩu: xuất khẩu thủy sản sang EU chậm lại do áp Thẻ vàng IUU cùng quy định quản lý tăng cường; thị trường Mỹ đặt ra nhiều rào cản mới khiến tỷ giá phải chuyển sang các thị trường khác ở châu Á.

→ Cạnh tranh gia tăng → thị phần/giá bán chịu áp lực → doanh thu và biên lợi nhuận giảm.

Rủi ro nguyên vật liệu: nguồn cung nguyên liệu thủy sản (mực, cá, ghẹ, sò...) trong nước giảm do chính sách quản lý tài nguyên, kiểm soát đánh bắt bất hợp pháp (gỡ Thẻ vàng); công ty phải nhập khẩu hàng hóa nguyên liệu thay thế để phục vụ sản xuất.

→ Giá nguyên vật liệu tăng → giá vốn tăng → biên lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Tiếp tục chính sách nhập khẩu hàng hóa nguyên liệu thay thế, xây dựng mạng lưới nhà cung cấp uy tín và có thương hiệu trên thị trường.

Rủi ro môi trường: là doanh nghiệp có nhiều nhà máy chế biến thủy sản, hoạt động SXKD có những tác động nhất định đến môi trường xung quanh.

→ Thiên tai/dịch bệnh/sự cố → gián đoạn hoạt động → doanh thu giảm, phát sinh chi phí khắc phục.

Biện pháp: Công ty nỗ lực đảm bảo các quy định của Nhà nước về môi trường nhằm phát triển bền vững và an sinh xã hội.