Rủi ro chu kỳ bất động sản của cổ phiếu TLH là gì?

Thị trường thép toàn cầu năm 2025 chịu tác động mạnh từ chiến sự Nga-Ukraine, căng thẳng Trung Đông, các biện pháp chống bán phá giá với thép Trung Quốc, lãi suất cho vay tăng tại nhiều ngân hàng trung ương làm tăng chi phí vốn. Trong nước, lãi suất cho vay ở mức cao, kiểm soát tín dụng chặt (đặc biệt bất động sản/xây dựng) làm sụt giảm nhu cầu tiêu thụ thép; cạnh tranh từ thép nhập khẩu và áp lực dư cung khiến giá thép trong nước giảm, chạm mức thấp nhiều thời điểm, buộc doanh nghiệp điều chỉnh chiến lược kinh doanh, kiểm soát tồn kho và tối ưu chi phí.

→ Chu kỳ bất động sản/xây dựng suy yếu → nhu cầu tiêu thụ thép giảm → doanh thu và giá bán chịu áp lực.

Rủi ro tài chính của công ty bao gồm rủi ro thị trường, rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản. Công ty đã xây dựng hệ thống kiểm soát nhằm đảm bảo cân bằng hợp lý giữa chi phí rủi ro phát sinh và chi phí quản lý rủi ro; Ban Giám đốc chịu trách nhiệm theo dõi quy trình quản lý rủi ro.

→ Chu kỳ bất động sản/xây dựng suy yếu → nhu cầu tiêu thụ thép giảm → doanh thu và giá bán chịu áp lực.

Biện pháp: Hệ thống kiểm soát rủi ro toàn diện do Ban Giám đốc giám sát.