Rủi ro chính của cổ phiếu VNA là gì?

Hoạt động vận tải biển chịu tác động từ môi trường kinh tế vĩ mô và biến động chính trị toàn thế giới, ảnh hưởng quan hệ thương mại giữa các quốc gia.

→ Kinh tế suy yếu → nhu cầu giảm → doanh thu giảm.

Giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán biến động do cung-cầu, tình hình kinh tế xã hội, thay đổi quy định pháp luật chứng khoán, tâm lý nhà đầu tư.

Biện pháp: Xây dựng và thực hiện quy trình công bố thông tin nhằm cung cấp thông tin tin cậy, chính xác cho cổ đông và nhà đầu tư.

Giá trị hợp lý dòng tiền tương lai công cụ tài chính biến động theo tỷ giá khi khoản vay, doanh thu, chi phí bằng ngoại tệ khác VND.

→ Tỷ giá biến động → ảnh hưởng chi phí nhập khẩu/doanh thu xuất khẩu → biên lợi nhuận thay đổi.

Giá trị hợp lý dòng tiền tương lai biến động theo lãi suất thị trường đối với tiền gửi, khoản vay, nợ chịu lãi suất thả nổi.

→ Lãi suất tăng → chi phí tài chính tăng → lợi nhuận giảm.

Biện pháp: Quản lý rủi ro lãi suất bằng phân tích tình hình cạnh tranh thị trường để có lãi suất có lợi.

Rủi ro một bên tham gia công cụ tài chính/hợp đồng không thực hiện nghĩa vụ, dẫn đến tổn thất tài chính, chủ yếu từ khoản phải thu khách hàng.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.

Rủi ro công ty gặp khó khăn thực hiện nghĩa vụ tài chính do thiếu vốn, phát sinh từ chênh lệch thời điểm đáo hạn tài sản và nợ phải trả tài chính.

→ Khó tiếp cận vốn/thanh khoản giảm → khả năng thanh toán và chi phí vốn bị ảnh hưởng.