Phân tích kỹ thuật là quy trình khó nhất trong 1 phương pháp đầu tư hoàn chỉnh (xem Phương pháp đầu tư chứng khoán là gì? 5 quy trình bắt buộc phải có). Nhiều nhà đầu tư coi thường bước này, chỉ nhìn lướt biểu đồ rồi ra quyết định — trong khi 1 quy trình phân tích kỹ thuật đầy đủ cần đi qua rất nhiều bước cụ thể.
Bước 1: Vẽ hết các vùng quan trọng trên biểu đồ
Giá luôn di chuyển từ vùng quan trọng này sang vùng quan trọng khác — nên bước đầu tiên là vẽ ra TẤT CẢ các vùng đó: vùng cân bằng, vùng rỗng giá (gap), vùng kháng cự/hỗ trợ, vùng đỉnh cũ, vùng đồng thuận giảm trong quá khứ. Bỏ sót 1 vùng quan trọng có thể khiến toàn bộ đánh giá xu hướng sau đó bị sai lệch.
Bước 2: Đánh giá động lượng — điều gì khiến giá có thể di chuyển tiếp
Sau khi vẽ vùng, cần đánh giá các yếu tố tạo động lượng cho giá:
- Nền giá có chặt chẽ hay không, có phải nền kiến tạo (nền tích luỹ có cấu trúc tốt) hay không.
- Nền có động lượng hay không.
- Có xuất hiện pha rũ (rũ bỏ nhà đầu tư yếu tay) hay pha test (kiểm định lại vùng giá) hay không.
- Có "vết cắt logic" (điểm phá vỡ cấu trúc kỹ thuật) hay không.
- Có xuất hiện các mẫu hình giá kinh điển hay không.
Bước 3: Đối chiếu khối lượng giao dịch
Khối lượng phải đủ để xác nhận giá còn khả năng di chuyển tiếp — thiếu xác nhận khối lượng, mọi tín hiệu giá đơn thuần đều kém tin cậy hơn hẳn.
Bước 4: Xác định các vùng kháng cự sẽ cản giá
Bao gồm cả kháng cự rõ ràng (đỉnh cũ, vùng cung lớn) lẫn kháng cự "ẩn" (vùng tâm lý, vùng hoà vốn của nhà đầu tư bị kẹt trước đó) — cả 2 loại đều có thể cản trở đà tăng của giá dù không phải lúc nào cũng thấy ngay trên biểu đồ.
Bước 5: Đặt toàn bộ phân tích vào bối cảnh pha của thị trường chung
Một mã cổ phiếu không di chuyển độc lập với thị trường chung — thị trường chung chính là "nguồn năng lượng" quyết định giá có di chuyển thành công hay không. Cần xác định thị trường chung đang ở pha nào (tích luỹ động lượng, dâng động lượng, tạo đỉnh động lượng, hồi, hay phân phối động lượng) trước khi kết luận 1 mã cụ thể có đủ điều kiện để đưa vào diện theo dõi chờ mua hay không.
Chỉ sau khi đi đủ qua các bước trên, 1 mã mới nên được đưa vào diện theo dõi để áp dụng quy tắc mua — bỏ qua bất kỳ bước nào cũng làm tăng đáng kể rủi ro đánh giá sai xu hướng.
💬 Góc nhìn thực chiến của Tâm An
Tôi thấy gì trên thị trường
Rất nhiều nhà đầu tư coi phân tích kỹ thuật là nhìn 1-2 chỉ báo rồi ra quyết định ngay, trong khi 1 quy trình đầy đủ cần đối chiếu nhiều lớp thông tin cùng lúc: vùng giá, động lượng, khối lượng, kháng cự, và bối cảnh thị trường chung.
Vì sao tôi tin vào quy trình này
Mỗi lớp phân tích (vùng giá, động lượng, khối lượng, kháng cự, bối cảnh chung) trả lời 1 câu hỏi khác nhau về khả năng di chuyển của giá — bỏ qua bất kỳ lớp nào cũng để lại 1 điểm mù có thể khiến toàn bộ nhận định sai lệch.
Điều gì khiến tôi sai
Với giao dịch cực ngắn hạn (lướt sóng trong ngày), việc áp đầy đủ cả 5 bước cho từng lệnh có thể không thực tế về mặt thời gian — khi đó nhà đầu tư có thể cần rút gọn quy trình, miễn là hiểu rõ mình đang bỏ qua rủi ro gì khi rút gọn.
Tôi sẽ làm gì
Trước khi đưa 1 mã vào diện theo dõi chờ mua, tôi luôn đối chiếu đủ cả vùng giá, động lượng nền giá, khối lượng, kháng cự, và pha của thị trường chung — không dừng lại chỉ vì thấy 1 tín hiệu đơn lẻ trông hấp dẫn.
