Rất nhiều người hỏi cách sử dụng margin, tỷ lệ đòn bẩy như thế nào cho đúng. Câu trả lời thật ra là: tất cả những ai đưa ra một con số cụ thể, áp dụng chung cho mọi người, đều chỉ là nói phét. Cái tư duy đi tìm 1 công thức margin chung là tư duy rất yếu kém, vì bản chất việc dùng margin bao nhiêu là hợp lý phụ thuộc vào cơ địa tâm lý và tình hình tài chính của từng người — không thể quy về 1 phương trình chung.
Cùng full margin nhưng tâm lý mỗi người khác hẳn nhau
Có những khách hàng của mình lúc nào cũng full margin mà vẫn cười sằng sặc, sung sướng cả ngày, chẳng bị áp lực tâm lý gì cả. Không phải vì họ liều — mà vì cơ địa tâm lý của họ tốt, chịu được biến động, dù tỷ trọng họ đánh so với tổng tài sản khá cao.
Nhưng cũng có những anh em, tỷ trọng đầu tư rất thấp so với tổng tài sản, mới đánh một tí thôi, thậm chí chưa dùng margin gì cả, đã run như cây sậy rồi. Cùng một cách vào lệnh, một người thoải mái, một người hoảng loạn — vì cơ địa và tâm lý mỗi người khác nhau hoàn toàn.
Số tiền tuyệt đối không nói lên điều gì nếu tách khỏi tổng tài sản
Ví dụ một người có 10 tỷ, đánh vài trăm triệu — thì con số đó không thấm vào đâu so với cấu trúc tài sản của họ, tâm lý gần như không bị ảnh hưởng. Còn với người khác, cùng số tiền đó có thể là toàn bộ tài sản tích luỹ nhiều năm — tâm lý sẽ hoàn toàn khác.
Đây chính là lý do không ai — kể cả người có kinh nghiệm nhất — biết được trong túi, trong nhà người khác có bao nhiêu tiền, tình hình tài chính thực sự ra sao, để mà khuyên được người đó nên dùng margin bao nhiêu phần trăm.
Vậy phải làm sao?
Cái này chỉ có thể tự mình tương thích với cơ địa của chính mình, thông qua kinh nghiệm và trải nghiệm thực tế trên thị trường — không ai dạy thay được. Cứ chơi đủ lâu, đủ trải nghiệm, ở mức tỷ trọng nào mà lỗ 5-7-10% đã khiến bạn run rẩy, bán tháo hàng loạt — thì đó chính là ngưỡng bạn cần lùi lại. Dần dần, qua rèn luyện, bạn sẽ tự biết tình hình tài chính và tâm lý của mình tương thích với mức đòn bẩy nào.
Nên nếu có ai hỏi "dùng margin bao nhiêu % thì an toàn", và có ai trả lời bằng một con số cụ thể — thì người hỏi đã hỏi sai câu, mà người trả lời còn sai hơn. Không có con số chung nào cả, chỉ có mức phù hợp với chính cơ địa và tài chính của riêng bạn.
💬 Góc nhìn thực chiến của Tâm An
Tôi thấy gì trên thị trường
Rất nhiều người mới hỏi xin 1 tỷ lệ margin "chuẩn" để áp dụng ngay, giống như xin 1 công thức nấu ăn.
Vì sao tôi tin vào quan điểm này
Qua thực tế làm việc với nhiều khách hàng, tôi thấy 2 người full margin như nhau có thể phản ứng tâm lý hoàn toàn trái ngược — chứng minh yếu tố quyết định không phải là tỷ lệ %, mà là cơ địa và tình hình tài chính riêng từng người.
Điều gì khiến tôi sai
Nếu có 1 công thức margin chung thực sự hiệu quả cho mọi người, phù hợp mọi cơ địa tâm lý, thì quan điểm này của tôi sẽ sai. Nhưng thực tế thị trường Việt Nam nhiều năm qua chưa từng chứng minh được điều đó.
Tôi sẽ làm gì
Trước khi hỏi "nên dùng margin bao nhiêu %", hãy tự hỏi: tình hình tài chính thực sự của mình ra sao, và mình đã từng trải nghiệm mức lỗ bao nhiêu % thì bắt đầu mất bình tĩnh. Dùng công cụ tính tỷ lệ ký quỹ để biết mình đang cách ngưỡng force-sell bao xa, và công cụ tính lãi vay margin để biết chi phí thực tế đang trả — nhưng con số tỷ trọng phù hợp thì phải tự trải nghiệm mới biết được.
