📅 Hôm nay 26/10/2026Báo Cáo Tài Chính Toàn Tập· Click here
Tâm An Chứng KhoánTâm An Chứng Khoán

HPG — CTCP Tập đoàn Hòa Phát

📅 Hôm nay 26/10/2026

Dòng tiền của cổ phiếu HPG đến từ đâu?

Tại quý 2/2026, nguồn tiền lớn nhất của cổ phiếu HPG đến từ huy động vốn (vay/phát hành) (33,1 nghìn tỷ đồng). Dòng tiền kinh doanh không đủ tài trợ CAPEX, phần thiếu hụt khoảng 1,2 nghìn tỷ đồng được bù đắp từ nguồn khác.

Nhận bộ phân tích doanh nghiệp chuyên sâu của Tâm An, gồm tài chính, định giá, tăng trưởng, dòng tiền và Price Action.

📚 Bạn đang xem 1 câu trong hệ thống Khám phá doanh nghiệp — hơn 1.000 câu hỏi thực tế về từng doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam.

🔍 Khám phá cổ phiếu HPG qua 1.000 câu hỏi tại đây!Xem trang tổng quan →

5,8 nghìn tỷ đ

CFO — HĐKD 2026-Q2

-11,5 nghìn tỷ đ

CFI — Đầu tư

4 nghìn tỷ đ

CFF — Tài chính

Tiền đầu kỳ 11,5 nghìn tỷ đ+-1,7 nghìn tỷ đ (CFO+CFI+CFF)=Tiền cuối kỳ 9,8 nghìn tỷ đ

Nguồn tiền lớn nhất kỳ này đến từ huy động vốn (vay/phát hành).

Tiền đến từ đâu?

Vay mới+33,1 nghìn tỷ đ (84%)
Hoạt động kinh doanh (CFO)+5,8 nghìn tỷ đ (15%)
Cổ tức, lãi nhận được+457,1 tỷ đ (1%)
Thu hồi đầu tư vào đơn vị khác+46,3 tỷ đ (0%)
Phát hành cổ phiếu+19,5 tỷ đ (0%)
Thu từ thanh lý tài sản cố định+5 tỷ đ (0%)

Tiền được sử dụng vào đâu?

Trả nợ gốc vay-25,2 nghìn tỷ đ (66%)
Mua sắm TSCĐ (CAPEX)-7 nghìn tỷ đ (19%)
Cổ tức đã trả-3,9 nghìn tỷ đ (10%)
Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác-1,8 nghìn tỷ đ (5%)

Dòng tiền kinh doanh đến từ đâu?

Lợi nhuận sau thuế6,4 nghìn tỷ đ
+ Khấu hao+2,9 nghìn tỷ đ
± Phải thu-2 nghìn tỷ đ
± Hàng tồn kho-12,4 nghìn tỷ đ
± Phải trả+11,2 nghìn tỷ đ
± Điều chỉnh khác-238 tỷ đ
= CFO5,8 nghìn tỷ đ

Lợi nhuận có chuyển thành tiền không?

NămLNSTCFOCFO/LNST
20188,6 nghìn tỷ đ7,6 nghìn tỷ đ0.89x
20197,6 nghìn tỷ đ7,7 nghìn tỷ đ1.02x
202013,5 nghìn tỷ đ11,6 nghìn tỷ đ0.86x
202134,5 nghìn tỷ đ26,7 nghìn tỷ đ0.77x
20228,4 nghìn tỷ đ12,3 nghìn tỷ đ1.45x
20236,8 nghìn tỷ đ8,6 nghìn tỷ đ1.27x
202412 nghìn tỷ đ6,6 nghìn tỷ đ0.55x
202515,5 nghìn tỷ đ17,4 nghìn tỷ đ1.12x

Vốn lưu động đang tạo hay hút tiền?

Hút tiền 3,2 nghìn tỷ đ
Phải thu khách hàng-2 nghìn tỷ đ
Hàng tồn kho-12,4 nghìn tỷ đ
Phải trả người bán+11,2 nghìn tỷ đ

Doanh nghiệp đang tự tạo tiền hay phải huy động?

5,8 nghìn tỷ đ

CFO

7 nghìn tỷ đ

CAPEX

CFO không đủ tài trợ CAPEX, thiếu hụt 1,2 nghìn tỷ đ; phần này được bù đắp bởi tiền sẵn có, vay mới hoặc phát hành vốn.

7,9 nghìn tỷ đ

Vay ròng trong kỳ

19,5 tỷ đ

Huy động vốn CP ròng

Free Cash Flow (CFO − CAPEX) — dương 1/8 năm gần đây

NămCFOCAPEXFCF
20187,6 nghìn tỷ đ-27,6 nghìn tỷ đ-20 nghìn tỷ đ
20197,7 nghìn tỷ đ-20,8 nghìn tỷ đ-13,1 nghìn tỷ đ
202011,6 nghìn tỷ đ-11,9 nghìn tỷ đ-328,4 tỷ đ
202126,7 nghìn tỷ đ-11,6 nghìn tỷ đ15,1 nghìn tỷ đ
202212,3 nghìn tỷ đ-17,9 nghìn tỷ đ-5,6 nghìn tỷ đ
20238,6 nghìn tỷ đ-17,4 nghìn tỷ đ-8,7 nghìn tỷ đ
20246,6 nghìn tỷ đ-35,5 nghìn tỷ đ-28,9 nghìn tỷ đ
202517,4 nghìn tỷ đ-25,7 nghìn tỷ đ-8,4 nghìn tỷ đ

Dòng tiền đầu tư

CAPEX (mua sắm TSCĐ)-7 nghìn tỷ đ
Thu từ thanh lý tài sản+5 tỷ đ
Đầu tư vào đơn vị khác-1,8 nghìn tỷ đ
Thu hồi đầu tư+46,3 tỷ đ
Cổ tức, lãi nhận được+457,1 tỷ đ
= CFI-11,5 nghìn tỷ đ

Dòng tiền tài chính

Vay mới+33,1 nghìn tỷ đ
Trả nợ gốc vay-25,2 nghìn tỷ đ
Phát hành cổ phiếu+19,5 tỷ đ
Cổ tức đã trả-3,9 nghìn tỷ đ
= CFF4 nghìn tỷ đ

Nợ có phải là nguồn tiền chính không?

NămVay mớiTrả nợVay ròng
201853,5 nghìn tỷ đ-42,3 nghìn tỷ đ+11,1 nghìn tỷ đ
201969,6 nghìn tỷ đ-57,2 nghìn tỷ đ+12,4 nghìn tỷ đ
202083,1 nghìn tỷ đ-65,6 nghìn tỷ đ+17,5 nghìn tỷ đ
2021125,1 nghìn tỷ đ-121,7 nghìn tỷ đ+3,4 nghìn tỷ đ
2022135,3 nghìn tỷ đ-134,8 nghìn tỷ đ+479,4 tỷ đ
2023127,2 nghìn tỷ đ-119,9 nghìn tỷ đ+7,3 nghìn tỷ đ
2024174,5 nghìn tỷ đ-156,9 nghìn tỷ đ+17,6 nghìn tỷ đ
2025149,5 nghìn tỷ đ-140,3 nghìn tỷ đ+9,2 nghìn tỷ đ

Vay ròng dương = huy động thêm nợ vay trong năm; âm = trả bớt nợ vay ròng.

Dòng tiền đột biến

Vay mới — 33,1 nghìn tỷ đồng — quy mô lớn so với dòng tiền kinh doanh trong kỳ (5,8 nghìn tỷ đồng), đóng góp đáng kể vào biến động tiền

Dòng tiền nhiều năm

CFO

20182019202020212022202320242025

FCF (CFO − CAPEX)

20182019202020212022202320242025
📰 Bản tin báo cáo tài chính Quý 2/2026HPG quý 2/2026: doanh thu thuần đạt 55,2 nghìn tỷ đồng, tăng 53,6% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế đạt 6,4 nghìn tỷ đồng, tăng 50,6%.Xem bản tin →

Nguồn dữ liệu: BCTC (bctc-vietnam, VCI qua vnstock), quý gần nhất và lịch sử 8 quý

⚠️ Dữ liệu mang tính tổng hợp/minh hoạ, không phải khuyến nghị đầu tư.

💬 Góp ý cho chúng tôi về nội dung này

Trang này còn thiếu gì, sai chỗ nào, hay bạn muốn xem thêm chỉ số nào khác? Để lại góp ý, chúng tôi sẽ đọc và cải thiện dần.

Câu hỏi khác về HPG

Cổ phiếu HPG là công ty gì?Chuỗi giá trị và cơ cấu sản phẩm của cổ phiếu HPG gồm những gì?Mô hình kinh doanh của cổ phiếu HPG là gì?Công suất sản xuất và hệ số sử dụng công suất của cổ phiếu HPG ra sao?Doanh thu chính của cổ phiếu HPG đến từ đâu?Sản lượng bán hàng của cổ phiếu HPG thay đổi thế nào?Mảng kinh doanh nào của cổ phiếu HPG quan trọng nhất?Cổ phiếu HPG có những công ty con nào?Cổ phiếu HPG có những tài sản gì?Động lực tăng trưởng của cổ phiếu HPG là gì?Biên lợi nhuận gộp của cổ phiếu HPG biến động vì đâu (spread thép)?Cổ phiếu HPG có lợi thế cạnh tranh gì?Tồn kho và vòng quay tồn kho của cổ phiếu HPG ra sao?Thị trường xuất khẩu và nội địa của cổ phiếu HPG ra sao?Chi phí lớn nhất của cổ phiếu HPG là gì?Biên lợi nhuận của cổ phiếu HPG thay đổi thế nào?Dự án mở rộng công suất của cổ phiếu HPG là gì, khi nào vận hành?Cổ phiếu HPG đang có bao nhiêu nợ?Cổ phiếu HPG sử dụng vốn như thế nào?Kết quả kinh doanh của cổ phiếu HPG thay đổi thế nào?Lợi thế chi phí và quy mô sản xuất của cổ phiếu HPG là gì?Điều gì có thể làm lợi nhuận cổ phiếu HPG tăng?Điều gì có thể làm lợi nhuận cổ phiếu HPG giảm?Rủi ro dư cung ngành thép đối với cổ phiếu HPG là gì?Rủi ro giá nguyên liệu của cổ phiếu HPG là gì?Rủi ro chính của cổ phiếu HPG là gì?Cổ phiếu HPG có sự kiện/dự án nào sắp tới?Rủi ro chu kỳ bất động sản của cổ phiếu HPG là gì?Cổ phiếu HPG so với các doanh nghiệp cùng ngành thế nào?Định giá cổ phiếu HPG hiện tại thế nào?Định giá cổ phiếu HPG nên nhìn vào P/B hay EV/EBITDA?Cổ phiếu HPG đang có setup kỹ thuật nào?Dòng tiền của cổ phiếu HPG biến động thế nào qua chu kỳ thép?Những thay đổi quan trọng gần đây của cổ phiếu HPG là gì?Hồ sơ doanh nghiệp của cổ phiếu HPG có những gì?Các mặt hàng xuất khẩu chủ lực của ngành thép là gì?
← Xem toàn bộ trang HPG
Khoá Đào Tạo và Dịch VụVào room Zalo cộng đồng