Bài này thuộc hub Đọc báo cáo tài chính — bài phân tích nhanh báo cáo tài chính quý 3/2026 theo từng mã: số thật từ báo cáo gốc, đối chiếu cùng kỳ, ghi rõ phạm vi (riêng hoặc hợp nhất). Bài chỉ mô tả số trong báo cáo; tín hiệu chỉ để mở thuyết minh, không phải kết luận về doanh nghiệp.
Câu trả lời ngắn
Doanh thu thuần 9 tháng 2026 của DDN tăng 32,0% lên 994,3 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế gấp 3,6 lần (7,3 tỷ so 2,0 tỷ), nhưng lưu chuyển tiền thuần từ kinh doanh chỉ +0,6 tỷ, trong khi phải thu khách hàng tăng 100,8 tỷ. Đó là số trong báo cáo tài chính quý III/2026 (báo cáo riêng, không có công ty con) của Công ty Cổ phần Dược - Thiết bị Y tế Đà Nẵng, ký ngày 16/10/2026. Riêng quý 3, doanh thu thuần 381,6 tỷ (+51,9%), lợi nhuận sau thuế 2,7 tỷ (gấp 3,5 lần). Số liệu chưa kiểm toán hoặc soát xét; bài chỉ mô tả số trong báo cáo, không định giá, không dự báo và không khuyến nghị.
Phạm vi: báo cáo riêng (phụ lục ghi "riêng giữa niên độ"; lập từ văn phòng và hai chi nhánh). Kỳ: quý III là 01/07 đến 30/09/2026; bảng cân đối so với 01/01/2026 (số đã trình bày lại theo Thông tư 99/2025/TT-BTC). Tỷ đồng; tỷ lệ do Tâm An tính.
Số liệu chính
| Quý 3 (tỷ đồng) | Quý 3/2026 | Quý 3/2025 | Thay đổi |
|---|---|---|---|
| Doanh thu thuần | 381,6 | 251,3 | +51,9% |
| Lợi nhuận gộp | 26,7 | 23,5 | +13,7% |
| Chi phí bán hàng | 18,9 | 21,6 | -12,4% |
| Lợi nhuận sau thuế | 2,7 | 0,8 | gấp 3,5 lần |
| 9 tháng (tỷ đồng) | 2026 | 2025 | Thay đổi |
|---|---|---|---|
| Doanh thu thuần | 994,3 | 753,3 | +32,0% |
| Lợi nhuận gộp | 75,4 | 67,2 | +12,3% |
| Chi phí bán hàng | 58,1 | 58,3 | -0,3% |
| Lợi nhuận trước thuế | 9,7 | 2,7 | gấp 3,7 lần |
| Lợi nhuận sau thuế | 7,3 | 2,0 | gấp 3,6 lần |
| Dòng tiền kinh doanh | +0,6 | -35,5 | từ âm sang dương |
Biên lợi nhuận gộp (Tâm An tính) quý 3 là 7,0% (cùng kỳ 9,3%), 9 tháng 7,6% (8,9%).
Điều đáng đọc kỹ trong báo cáo này
1. Lãi tăng gấp 3,6 lần không chỉ nhờ lợi nhuận gộp. Lợi nhuận trước thuế 9 tháng tăng 7,1 tỷ: lợi nhuận gộp +8,3 tỷ; tài chính ròng (doanh thu tài chính 23,2 tỷ trừ chi phí tài chính 19,0 tỷ) +4,9 tỷ; chi phí bán hàng và quản lý -0,5 tỷ; lợi nhuận khác -5,7 tỷ (chi phí khác 5,3 tỷ so 0,7 tỷ). Lãi trừ lỗ chênh lệch tỷ giá là +1,0 tỷ, cùng kỳ -4,2 tỷ. Công ty giải trình lợi nhuận tăng chủ yếu nhờ doanh số và hiệu quả vận hành; thuyết minh 1.4 nêu trúng nhiều gói thầu lớn. Báo cáo không cho biết chi phí khác gồm những khoản nào.
2. Doanh thu tăng, biên gộp mỏng, chi phí bán hàng đi ngang. Hàng hóa chiếm 95,0% doanh thu (946,0 tỷ), dịch vụ 49,4 tỷ. Chi phí bán hàng bằng 5,8% doanh thu thuần (cùng kỳ 7,7%); số nhân viên 183 người so 211 đầu năm. Báo cáo không cho biết doanh thu theo kênh, nhóm hàng hay khách hàng, vì công ty không lập báo cáo bộ phận (thuyết minh 2.32).
3. Tồn kho giảm mạnh, phải thu khách hàng tăng. Hàng tồn kho giá gốc 31,1 tỷ so 121,7 tỷ đầu năm (-74,5%), trong đó hàng mua đang đi đường từ 50,2 tỷ về 0. Phải thu khách hàng 384,2 tỷ so 283,4 tỷ (+35,6%), bằng 32,4% tổng tài sản; dự phòng 17,8 tỷ; một cá nhân nợ 18,3 tỷ (có lô đất bảo đảm) và một công ty 5,2 tỷ (dự phòng 100%). Trên lưu chuyển tiền tệ, tồn kho giảm đem lại +90,6 tỷ, phải thu tăng lấy đi 58,3 tỷ, phải trả giảm lấy đi 35,7 tỷ. Báo cáo không cho biết tuổi nợ phải thu khách hàng.
4. Hai dòng uỷ thác nhập khẩu lớn hơn vốn chủ sở hữu. Phải thu từ hợp đồng uỷ thác nhập khẩu 311,1 tỷ và phải trả 330,5 tỷ, đều lớn hơn vốn chủ sở hữu 214,5 tỷ (đầu năm 334,3 tỷ và 338,3 tỷ). Thuyết minh 37 ghi các khoản này có thỏa thuận bảo lãnh ba bên: công ty không phải trả nhà cung cấp nếu khách hàng chưa thanh toán. Báo cáo không cho biết phí uỷ thác nằm ở dòng nào của kết quả kinh doanh.
5. Vay gần gấp đôi, tiền gửi có kỳ hạn gấp 2,6 lần. Vay ngắn hạn 283,6 tỷ so 144,7 tỷ (+95,9%), chủ yếu từ ba ngân hàng, hợp đồng dưới 6 tháng, thế chấp bằng tồn kho, phải thu, tiền gửi và quyền sử dụng đất. Tiền gửi có kỳ hạn 307,0 tỷ so 120,3 tỷ, kỳ hạn 6 đến 12 tháng; tiền chỉ 27,9 tỷ. Vay bằng 92,4% tiền gửi có kỳ hạn (Tâm An so hai số). Chi phí đi vay quý 3 là 5,2 tỷ, gấp 2,5 lần cùng kỳ. Báo cáo không cho biết lãi suất vay, lãi suất gửi, hay phần tiền gửi dùng làm tài sản bảo đảm.
Bảng cân đối và dòng tiền tóm tắt
Tổng tài sản 30/09/2026 là 1.187,0 tỷ (đầu năm 1.075,0 tỷ), bằng tổng nguồn vốn. Nợ phải trả 972,5 tỷ, bằng 81,9% tổng tài sản; vốn chủ sở hữu 214,5 tỷ, tăng đúng bằng lãi 9 tháng, không có cổ tức vì đại hội đồng cổ đông ngày 05/04/2026 thống nhất giữ lại lợi nhuận. Bản gốc 31/12/2025 ghi 1.020,6 tỷ; bài so với số đã trình bày lại.
Dòng tiền 9 tháng: kinh doanh +0,6 tỷ, đầu tư -142,8 tỷ, tài chính +138,8 tỷ; tiền còn 27,9 tỷ, khớp bảng cân đối. Báo cáo không cho biết dòng tiền riêng quý 3.
Điểm nên theo dõi tiếp
- Phải thu, phải trả uỷ thác nhập khẩu và tuổi nợ phải thu khách hàng.
- Vay ngắn hạn, chi phí đi vay và tiền gửi có kỳ hạn.
Tín hiệu không phải kết luận
Lãi tăng nhanh trên biên gộp mỏng, dòng tiền kinh doanh gần bằng 0, phải thu tăng, vay và tiền gửi cùng tăng là tín hiệu để mở thuyết minh, chưa phải kết luận về công ty.
Căn cứ
Ngày kiểm 31/10/2026. Phạm vi: báo cáo riêng. Số liệu chưa kiểm toán hoặc soát xét.
- Báo cáo tài chính quý III/2026 của Công ty Cổ phần Dược - Thiết bị Y tế Đà Nẵng (42 trang ảnh quét, ký 16/10/2026, không kèm báo cáo kiểm toán hoặc soát xét; số trang theo PDF): tình hình tài chính trang 2, 3; kết quả kinh doanh trang 4; lưu chuyển tiền tệ trang 5, 6; thuyết minh trang 7 đến 40; phụ lục so sánh trang 41, 42. Tổng tài sản mã 280, tổng nguồn vốn mã 440. Công văn giải trình số 1235/TB-CT ngày 16/10/2026.
- Tự kiểm: tài sản bằng nguồn vốn; dòng tiền khớp tiền cuối kỳ.
- Trang mã DDN; chuyên mục Đọc báo cáo tài chính.
Đọc thêm
- Chất lượng lợi nhuận là gì? (trụ cột)
- Phải thu, tồn kho, phải trả thay đổi làm dòng tiền kinh doanh tăng hay giảm
- Khoản phải thu không đến từ bán hàng nói lên điều gì
Câu hỏi thường gặp
Lợi nhuận quý 3/2026 của DDN tăng hay giảm? Tăng: lợi nhuận sau thuế quý 3 là 2,7 tỷ đồng so 0,8 tỷ cùng kỳ (gấp 3,5 lần); 9 tháng 7,3 tỷ so 2,0 tỷ (gấp 3,6 lần).
DDN vay và gửi bao nhiêu? Tại 30/09/2026 vay ngắn hạn 283,6 tỷ (đầu năm 144,7 tỷ), tiền gửi có kỳ hạn 307,0 tỷ (120,3 tỷ).
Dòng tiền kinh doanh của DDN dương hay âm? Dương nhẹ: +0,6 tỷ trong 9 tháng 2026, cùng kỳ -35,5 tỷ.
Muốn tải PDF phân tích chuyên sâu về báo cáo này hoặc bất kỳ mã cổ phiếu nào khác (Định giá, Điểm mua, Điểm bán, Timing…)? Điền mã ở khung phía trên.
Báo cáo tài chính quý III/2026 (báo cáo riêng, không có công ty con) của Công ty Cổ phần Dược - Thiết bị Y tế Đà Nẵng (mã DDN; ký 16/10/2026, chưa kiểm toán hoặc soát xét) ghi doanh thu thuần quý 3 là 381,6 tỷ đồng (+51,9%), lợi nhuận gộp 26,7 tỷ (+13,7%), lợi nhuận sau thuế 2,7 tỷ (gấp 3,5 lần); luỹ kế 9 tháng doanh thu thuần 994,3 tỷ (+32,0%), lợi nhuận sau thuế 7,3 tỷ (gấp 3,6 lần), dòng tiền kinh doanh +0,6 tỷ. Phải thu khách hàng 384,2 tỷ (+35,6%), hàng tồn kho giá gốc 31,1 tỷ (-74,5%), vay ngắn hạn 283,6 tỷ, tiền gửi có kỳ hạn 307,0 tỷ, phải thu và phải trả uỷ thác nhập khẩu 311,1 tỷ và 330,5 tỷ. Các điểm này là tín hiệu để mở thuyết minh, chưa phải kết luận về công ty; bài không định giá, không dự báo, không khuyến nghị.
Nội dung mang tính giáo dục, không phải khuyến nghị mua, bán hay nắm giữ, không định giá và không dự báo. Số liệu quý chưa kiểm toán hoặc soát xét; luôn đối chiếu báo cáo gốc do doanh nghiệp công bố.
