Bài này thuộc hub Đọc báo cáo tài chính — bài phân tích nhanh báo cáo tài chính quý 3/2026 theo từng mã: số thật từ báo cáo gốc, đối chiếu cùng kỳ, ghi rõ phạm vi (riêng hoặc hợp nhất). Bài chỉ mô tả số trong báo cáo; tín hiệu chỉ để mở thuyết minh, không phải kết luận về doanh nghiệp.
Câu trả lời ngắn
Lợi nhuận sau thuế quý 3/2026 của Công ty Cổ phần Cảng Đà Nẵng (mã CDN; bốc xếp, kho bãi, dịch vụ hỗ trợ vận tải thủy) là 138,9 tỷ đồng, tăng 24,3%, nhưng dòng tiền kinh doanh 9 tháng giảm 8,5% còn 370,8 tỷ trong khi lợi nhuận trước thuế cùng kỳ tăng 28,2%. Báo cáo tài chính quý III/2026 là báo cáo riêng (ký 09/10/2026): doanh thu thuần quý 3 là 475,8 tỷ (+14,3%), lợi nhuận gộp 203,9 tỷ (+15,8%). Tiền và tiền gửi kỳ hạn cộng 1.127,3 tỷ, vay 440,8 tỷ. Số liệu chưa kiểm toán hoặc soát xét; bài chỉ mô tả số trong báo cáo, không định giá, không dự báo, không khuyến nghị.
Phạm vi: báo cáo riêng (công văn công bố thông tin của công ty đánh dấu báo cáo riêng; công ty không có công ty con). Kỳ: quý III là 01/07 đến 30/09/2026; bảng cân đối 30/09/2026 so 01/01/2026. Tỷ đồng; tỷ lệ do Tâm An tính.
Số liệu chính
| Quý 3 (tỷ đồng) | Quý 3/2026 | Quý 3/2025 | Thay đổi |
|---|---|---|---|
| Doanh thu thuần | 475,8 | 416,1 | +14,3% |
| Lợi nhuận gộp | 203,9 | 176,0 | +15,8% |
| Lợi nhuận trước thuế | 173,4 | 140,2 | +23,7% |
| Lợi nhuận sau thuế | 138,9 | 111,7 | +24,3% |
| 9 tháng (tỷ đồng) | 2026 | 2025 | Thay đổi |
|---|---|---|---|
| Doanh thu thuần | 1.443,2 | 1.196,6 | +20,6% |
| Lợi nhuận trước thuế | 468,6 | 365,4 | +28,2% |
| Lợi nhuận sau thuế | 376,0 | 292,9 | +28,4% |
| Dòng tiền kinh doanh | 370,8 | 405,1 | -8,5% |
Biên lợi nhuận gộp (Tâm An tính) quý 3 là 42,9% (cùng kỳ 42,3%; quý 2/2026 là 35,7%). Trên mỗi 100 đồng doanh thu thuần quý 3, lãi sau thuế là 29,2 đồng (cùng kỳ 26,8 đồng).
Điều đáng đọc kỹ trong báo cáo này
1. Lãi tăng nhanh hơn doanh thu. Chi phí quản lý quý 3 gần như đi ngang (39,3 tỷ so 39,1 tỷ). So với quý 2/2026, doanh thu thuần chỉ tăng 2,4% nhưng lợi nhuận sau thuế tăng 29,3% (từ 107,4 tỷ lên 138,9 tỷ). Theo công văn giải trình ngày 20/10/2026, doanh thu quý 3 tăng 14,34% và tổng sản lượng tăng 6,66%; chia hai tỷ lệ cho nhau ra khoảng 1,07 (phép chia của Tâm An). Báo cáo không cho biết sản lượng tuyệt đối, đơn vị tính hay giá dịch vụ, nên không tách được phần do giá, cơ cấu hàng hay phí. Chi phí 9 tháng theo yếu tố: dịch vụ mua ngoài 485,9 tỷ (+40,3%), nhân công +13,1%, khấu hao -0,4%.
2. Lợi nhuận tăng, dòng tiền kinh doanh giảm. Dòng tiền kinh doanh 9 tháng bằng 0,99 lần lợi nhuận sau thuế (cùng kỳ 1,38 lần) dù lợi nhuận trước thuế tăng 103,2 tỷ. Theo các dòng lưu chuyển tiền tệ: phải thu -50,6 tỷ (cùng kỳ -22,9 tỷ); phải trả -5,3 tỷ (cùng kỳ +35,6 tỷ); thuế thu nhập đã nộp 66,1 tỷ (39,9 tỷ). Phải thu khách hàng 234,6 tỷ (đầu năm 190,8 tỷ, +23,0%); khách hàng lớn nhất, một hãng tàu nước ngoài, 33,8 tỷ (14,4% phải thu; cùng khách hàng này đầu năm 15,4 tỷ, 8,1%). Báo cáo không cho biết tuổi nợ hay thời hạn thanh toán của phải thu khách hàng.
3. Tiền và tiền gửi bằng 2,6 lần vay. Tiền 243,1 tỷ (đầu năm 96,2 tỷ), tiền gửi kỳ hạn 4 đến 12 tháng 884,3 tỷ (861,8 tỷ). Vay 440,8 tỷ (437,0 tỷ, +0,9%), trong đó 289,1 tỷ (65,6%) vay Quỹ Đầu tư Phát triển Đà Nẵng. Lãi tiền gửi 9 tháng 42,0 tỷ (+73,6%); chi phí lãi vay 16,0 tỷ (-11,5%). Báo cáo không cho biết lãi suất các khoản vay hay lịch trả nợ gốc từng năm.
4. Chi mua sắm gấp 2,8 lần, dở dang tập trung ở Hòa Vang. Chi mua sắm, xây dựng tài sản cố định 9 tháng 163,4 tỷ (cùng kỳ 59,1 tỷ), bằng 44,1% dòng tiền kinh doanh. Xây dựng cơ bản dở dang 192,6 tỷ (157,7 tỷ), trong đó dự án trung tâm logistics tại Hòa Vang 186,1 tỷ (96,6%). Nguyên giá tài sản cố định hữu hình đã khấu hao hết nhưng còn dùng là 1.134,9 tỷ, bằng 36,6% nguyên giá. Báo cáo không cho biết tổng mức đầu tư, tiến độ hay công suất của dự án Hòa Vang.
5. Lợi nhuận giữ lại nhiều hơn chi ra. Vốn chủ sở hữu 2.321,0 tỷ (2.055,0 tỷ, +12,9%). Quỹ đầu tư phát triển 955,2 tỷ (696,8 tỷ) sau khi trích 258,3 tỷ, bằng 70,1% lợi nhuận chưa phân phối đầu năm 368,4 tỷ; phần còn lại 110,1 tỷ giảm ròng khỏi vốn chủ. Cổ tức đã trả bằng tiền 79,2 tỷ (118,8 tỷ), bằng 8,0% vốn điều lệ 990 tỷ, trong đó công ty mẹ (nắm 75% vốn) nhận 59,4 tỷ. Báo cáo không cho biết cơ cấu 110,1 tỷ (cổ tức, quỹ khen thưởng) hay kế hoạch chia tiếp.
Bảng cân đối và dòng tiền tóm tắt
Tổng tài sản 30/09/2026 là 3.044,5 tỷ (đầu năm 2.748,7 tỷ), bằng tổng nguồn vốn. Nợ phải trả 723,5 tỷ (23,8% tổng tài sản); thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 78,5 tỷ, gấp 2,0 lần đầu năm.
Dòng tiền 9 tháng: kinh doanh +370,8 tỷ; đầu tư -148,5 tỷ (cùng kỳ -248,3 tỷ); tài chính -75,4 tỷ (thu vay 49,5 tỷ, trả gốc 45,7 tỷ, cổ tức 79,2 tỷ). Tiền cuối kỳ 243,1 tỷ khớp bảng cân đối. Báo cáo không cho biết dòng tiền riêng quý 3 (chỉ có luỹ kế).
Điểm nên theo dõi tiếp
- Phải thu khách hàng, thuế phải nộp và dòng tiền kinh doanh so với lợi nhuận.
- Tiến độ, nguồn vốn của dự án Hòa Vang.
Tín hiệu không phải kết luận
Lãi tăng nhanh hơn doanh thu, dòng tiền kinh doanh giảm, tiền gửi lớn hơn vay là tín hiệu để mở thuyết minh, chưa phải kết luận về công ty.
Căn cứ
Ngày kiểm 30/10/2026. Phạm vi: báo cáo riêng. Số liệu chưa kiểm toán hoặc soát xét.
- Báo cáo tài chính quý III/2026 của công ty (36 trang, ký 09/10/2026, không kèm báo cáo kiểm toán hoặc soát xét; trang theo tệp PDF): tình hình tài chính trang 3, 4; kết quả kinh doanh trang 5, 6; lưu chuyển tiền tệ trang 7, 8; thuyết minh trang 9 đến 36. Tổng tài sản mã 280, tổng nguồn vốn mã 440. Công văn công bố thông tin ngày 20/10/2026: trang 1, 4.
- Tự kiểm: tài sản bằng nguồn vốn; CFO + CFI + CFF cộng tiền đầu kỳ bằng tiền cuối kỳ.
- Trang mã CDN; chuyên mục Đọc báo cáo tài chính.
Đọc thêm
- Chất lượng lợi nhuận là gì? (trụ cột)
- Cầu nối từ lợi nhuận sau thuế đến dòng tiền kinh doanh
- Phải thu tăng nhanh hơn doanh thu có phải dấu hiệu xấu không?
- Xây dựng cơ bản dở dang là gì?
Câu hỏi thường gặp
Lợi nhuận quý 3/2026 của CDN tăng hay giảm? Tăng: 138,9 tỷ đồng so với 111,7 tỷ của quý 3/2025 (+24,3%).
Dòng tiền kinh doanh 9 tháng của CDN là bao nhiêu? 370,8 tỷ đồng, giảm 8,5% so với 405,1 tỷ cùng kỳ.
Công ty có bao nhiêu tiền và vay đến 30/09/2026? Tiền 243,1 tỷ đồng, tiền gửi kỳ hạn 884,3 tỷ; vay ngắn và dài hạn cộng 440,8 tỷ.
Công ty giải trình gì về lợi nhuận quý 3? Theo công văn ngày 20/10/2026: doanh thu quý 3 tăng 14,34%, tổng sản lượng tăng 6,66%.
Muốn tải PDF phân tích chuyên sâu về báo cáo này hoặc bất kỳ mã cổ phiếu nào khác (Định giá, Điểm mua, Điểm bán, Timing…)? Điền mã ở khung phía trên.
Báo cáo tài chính riêng quý III/2026 của Công ty Cổ phần Cảng Đà Nẵng (mã CDN; ký 09/10/2026, chưa kiểm toán hoặc soát xét) ghi doanh thu thuần quý 3 là 475,8 tỷ đồng (+14,3%), lợi nhuận gộp 203,9 tỷ (+15,8%), lợi nhuận trước thuế 173,4 tỷ (+23,7%), lợi nhuận sau thuế 138,9 tỷ (+24,3%); luỹ kế 9 tháng lợi nhuận trước thuế 468,6 tỷ (+28,2%) nhưng dòng tiền kinh doanh 370,8 tỷ (-8,5%). Tiền 243,1 tỷ và tiền gửi kỳ hạn 884,3 tỷ so với vay 440,8 tỷ, chi mua sắm tài sản cố định 163,4 tỷ (gấp 2,8 lần cùng kỳ), xây dựng cơ bản dở dang 192,6 tỷ, trong đó dự án trung tâm logistics tại Hòa Vang 186,1 tỷ. Các điểm này là tín hiệu để mở thuyết minh, chưa phải kết luận về công ty; bài không định giá, không dự báo, không khuyến nghị.
Nội dung mang tính giáo dục, không phải khuyến nghị mua, bán hay nắm giữ, không định giá và không dự báo. Số liệu quý chưa kiểm toán hoặc soát xét; luôn đối chiếu báo cáo gốc do doanh nghiệp công bố.
