Bài này thuộc hub Đọc báo cáo tài chính — bài phân tích nhanh báo cáo tài chính quý 3/2026 theo từng mã: số thật từ báo cáo gốc, đối chiếu cùng kỳ, ghi rõ phạm vi (riêng hoặc hợp nhất). Bài chỉ mô tả số trong báo cáo; tín hiệu chỉ để mở thuyết minh, không phải kết luận về doanh nghiệp.
Câu trả lời ngắn
Lãi sau thuế 9 tháng là 65,0 tỷ đồng, nhưng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh âm 589,9 tỷ và vay tăng lên 1.641,8 tỷ: đó là điểm đáng đọc nhất trong báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026 của Công ty Cổ phần Tập đoàn Everland (mã EVG; ký 27/10/2026). Quý 3/2026 doanh thu thuần 251,3 tỷ (+34,1%), lợi nhuận gộp 36,7 tỷ (gấp 2,2 lần), lợi nhuận sau thuế 18,0 tỷ (+12,8%). Số liệu chưa kiểm toán hoặc soát xét; bài không định giá, không dự báo, không khuyến nghị.
Phạm vi: báo cáo hợp nhất (bìa ghi hợp nhất Quý III năm 2026). Kỳ: quý III là 01/07 đến 30/09/2026; bảng cân đối 30/09/2026 so 01/01/2026. Tỷ đồng; tỷ lệ do Tâm An tính.
Thuyết minh ghi số so sánh lấy từ báo cáo tổng hợp năm 2025 đã kiểm toán và báo cáo riêng quý III/2025. Báo cáo không cho biết cột cùng kỳ lập theo phạm vi nào, nên so sánh cùng kỳ chỉ là tín hiệu.
Số liệu chính
| Quý 3 (tỷ đồng) | Quý 3/2026 | Quý 3/2025 | Thay đổi |
|---|---|---|---|
| Doanh thu thuần | 251,3 | 187,4 | +34,1% |
| Lợi nhuận gộp | 36,7 | 17,0 | gấp 2,2 lần |
| Chi phí bán hàng | 8,6 | 0,5 | gấp 16,7 lần |
| Lợi nhuận sau thuế | 18,0 | 16,0 | +12,8% |
| 9 tháng (tỷ đồng) | 2026 | 2025 | Thay đổi |
|---|---|---|---|
| Doanh thu thuần | 897,0 | 574,6 | +56,1% |
| Lợi nhuận gộp | 135,9 | 36,3 | gấp 3,7 lần |
| Lợi nhuận sau thuế | 65,0 | 38,1 | +70,8% |
| Dòng tiền kinh doanh | -589,9 | -247,9 | cùng âm |
Biên lợi nhuận gộp (Tâm An tính) quý 3 là 14,6% (cùng kỳ 9,1%); 9 tháng 15,1% (6,3%). Chi phí bán hàng 9 tháng 43,8 tỷ (1,7 tỷ), gấp 26,2 lần.
Điều đáng đọc kỹ trong báo cáo này
1. Có lãi nhưng dòng tiền kinh doanh âm. Dòng tiền kinh doanh 9 tháng -589,9 tỷ (cùng kỳ -247,9 tỷ), bằng -9,1 lần lợi nhuận sau thuế. Phải thu tăng 177,0 tỷ, hàng tồn kho tăng 238,0 tỷ, các khoản phải trả giảm 218,5 tỷ; chi phí trích trước giá vốn công trình giảm từ 791,5 tỷ còn 501,1 tỷ. Báo cáo không cho biết dòng tiền kinh doanh riêng quý 3 hay khoản phải trả nào thuộc dự án nào.
2. Lợi nhuận gộp tăng nhờ nhóm bất động sản. Quý 3 nhóm này có doanh thu 40,4 tỷ (cùng kỳ 0), giá vốn 21,4 tỷ, lợi nhuận gộp 19,1 tỷ, bằng 51,9% lợi nhuận gộp cả quý (Tâm An chia). Nhóm bán nguyên vật liệu, hàng hoá 185,8 tỷ (73,9% doanh thu) có biên gộp 7,3% (cùng kỳ 9,6%); dịch vụ 25,1 tỷ (-19,7%). Chi phí bán hàng quý 3 gồm hoa hồng môi giới 4,7 tỷ, hỗ trợ lãi suất 2,1 tỷ. Báo cáo không cho biết số căn hộ đã bàn giao hay giá bán.
3. Vay tăng, tiền giảm. Vay và nợ thuê tài chính 1.641,8 tỷ (đầu năm 1.097,4 tỷ, +49,6%): ngắn hạn 343,1 tỷ, gồm vay dài hạn đến hạn trả 179,5 tỷ; dài hạn 1.298,7 tỷ, trong đó số gốc vay của công ty con làm dự án tổ hợp du lịch tại Vân Đồn là 1.462,1 tỷ. Tiền 172,3 tỷ (-66,7%). Vay bằng 55,2% vốn chủ sở hữu (đầu năm 37,7%). Chi phí lãi vay 9 tháng trên báo cáo chỉ 9,6 tỷ. Báo cáo không cho biết phần lãi vay đã vốn hoá vào chi phí dự án hay lãi suất bình quân khoản vay dự án.
4. Tồn kho dự án và tiền người mua trả trước. Hàng tồn kho 3.494,9 tỷ (+7,3%), bằng 51,7% tổng tài sản; 3.488,5 tỷ là chi phí đầu tư các dự án bất động sản dở dang. Thuyết minh nêu dự án Vân Đồn (tổng vốn đầu tư 5.643 tỷ; tòa A, B và F gồm 979 phòng, căn hộ du lịch khai thác từ 01/10/2026; báo cáo ghi kế hoạch đưa toàn bộ dự án vào khai thác trong năm 2027 và 2028). Người mua trả tiền trước 969,8 tỷ (-4,7%), trong đó 965,1 tỷ theo hợp đồng mua bán căn hộ dự án Vân Đồn, bằng 25,6% nợ phải trả. Báo cáo không cho biết số căn đã bán hay tiến độ thu tiền phần còn lại.
5. Cho vay và trả trước. Tiền cho vay trong đầu tư tài chính ngắn hạn 645,4 tỷ (đầu năm 347,6 tỷ, +85,7%), trong đó bên liên quan 117,5 tỷ (27,1 tỷ). Trả trước cho người bán 1.120,5 tỷ (16,6% tổng tài sản), phải thu khách hàng 308,7 tỷ (+78,8%); phải thu khác có khoản đặt cọc nhận chuyển nhượng cổ phần của một công ty 162,0 tỷ. Báo cáo không cho biết khả năng trả nợ của bên vay hay tài sản bảo đảm; bài không nêu tên đối tượng.
Bảng cân đối và dòng tiền tóm tắt
Tổng tài sản 30/09/2026 là 6.765,6 tỷ (đầu năm 6.385,2 tỷ), bằng tổng nguồn vốn. Nợ phải trả 3.793,8 tỷ (56,1% tổng tài sản; đầu năm 54,4%). Vốn chủ sở hữu 2.971,9 tỷ (+2,1%); vốn góp tăng 107,6 tỷ, đối ứng giảm lợi nhuận chưa phân phối cùng số.
Dòng tiền 9 tháng: kinh doanh -589,9 tỷ; đầu tư -297,1 tỷ (chi cho vay 1.049,0 tỷ, thu hồi 733,7 tỷ); tài chính +541,7 tỷ (vay ròng 544,4 tỷ). Tiền cuối kỳ 172,3 tỷ (đầu năm 517,6 tỷ) khớp bảng cân đối.
Điểm nên theo dõi tiếp
- Dòng tiền kinh doanh, người mua trả tiền trước và hàng tồn kho dự án Vân Đồn ở các kỳ sau khi tòa A, B và F khai thác.
- Dư nợ vay, phần đến hạn trả 179,5 tỷ và chi phí lãi vay.
Tín hiệu không phải kết luận
Lãi dương cùng dòng tiền kinh doanh âm, vay tăng, tiền giảm và tồn kho dự án lớn là các tín hiệu để mở thuyết minh, chưa phải kết luận về công ty.
Căn cứ
Ngày kiểm 31/10/2026. Phạm vi: báo cáo hợp nhất. Số liệu quý 3/2026 chưa kiểm toán hoặc soát xét (không thấy báo cáo kiểm toán hay soát xét kèm theo; số đầu năm theo thuyết minh là số báo cáo năm 2025 đã kiểm toán).
- Báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026 của Công ty Cổ phần Tập đoàn Everland (41 trang, ký 27/10/2026; số trang theo tệp PDF): tình hình tài chính trang 3, 4; kết quả kinh doanh trang 5, 6; lưu chuyển tiền tệ trang 7, 8; thuyết minh trang 9 đến 41. Tự kiểm: tài sản mã 280 bằng nguồn vốn mã 440. Công văn trang 1 nêu kèm văn bản giải trình lợi nhuận sau thuế, tệp không chứa văn bản này. Bảng chi tiết nào cộng lệch so với tổng thì bài chỉ dùng số tổng.
- Trang mã EVG; chuyên mục Đọc báo cáo tài chính.
Đọc thêm
- Chất lượng lợi nhuận là gì? (trụ cột)
- Cầu nối từ lợi nhuận sau thuế đến dòng tiền kinh doanh
- Vốn hoá chi phí lãi vay là gì
- Người mua trả tiền trước tăng hay giảm cho biết điều gì
Câu hỏi thường gặp
Lợi nhuận quý 3 của EVG tăng hay giảm? Tăng: lợi nhuận sau thuế quý 3/2026 là 18,0 tỷ đồng so với 16,0 tỷ (+12,8%); luỹ kế 9 tháng 65,0 tỷ so với 38,1 tỷ (+70,8%) (hợp nhất, chưa kiểm toán hoặc soát xét).
Dòng tiền kinh doanh 9 tháng của EVG là bao nhiêu? Âm 589,9 tỷ đồng, cùng kỳ âm 247,9 tỷ.
Muốn tải PDF phân tích chuyên sâu về báo cáo này hoặc bất kỳ mã cổ phiếu nào khác (Định giá, Điểm mua, Điểm bán, Timing…)? Điền mã ở khung phía trên.
Báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026 của Công ty Cổ phần Tập đoàn Everland (mã EVG; ký 27/10/2026, chưa kiểm toán hoặc soát xét) ghi doanh thu thuần quý 3 là 251,3 tỷ đồng (+34,1%), lợi nhuận gộp 36,7 tỷ (gấp 2,2 lần), lợi nhuận sau thuế 18,0 tỷ (+12,8%); luỹ kế 9 tháng lợi nhuận sau thuế 65,0 tỷ (+70,8%) nhưng dòng tiền kinh doanh âm 589,9 tỷ (cùng kỳ âm 247,9 tỷ). Tại 30/09/2026 vay và nợ thuê tài chính 1.641,8 tỷ (đầu năm 1.097,4 tỷ), tiền 172,3 tỷ (517,6 tỷ), hàng tồn kho 3.494,9 tỷ, người mua trả tiền trước 969,8 tỷ, tiền cho vay trong đầu tư tài chính ngắn hạn 645,4 tỷ. Các điểm này là tín hiệu để mở thuyết minh, chưa phải kết luận về công ty; bài không định giá, không dự báo, không khuyến nghị.
Nội dung mang tính giáo dục, không phải khuyến nghị mua, bán hay nắm giữ, không định giá và không dự báo. Số liệu quý chưa kiểm toán hoặc soát xét; luôn đối chiếu báo cáo gốc do doanh nghiệp công bố.
