Bài này thuộc hub Đọc báo cáo tài chính — bài phân tích nhanh báo cáo tài chính quý 3/2026 theo từng mã: số thật từ báo cáo gốc, đối chiếu cùng kỳ, ghi rõ phạm vi (riêng hoặc hợp nhất). Bài chỉ mô tả số trong báo cáo; tín hiệu chỉ để mở thuyết minh, không phải kết luận về doanh nghiệp.
Câu trả lời ngắn
Lãi sau thuế quý 3/2026 của Công ty Cổ phần Đá Núi Nhỏ (mã NNC; khai thác và sản xuất đá xây dựng) tăng 62,8% lên 69,3 tỷ đồng, nhưng dòng tiền kinh doanh 9 tháng chỉ 109,3 tỷ (cùng kỳ 132,9 tỷ), bằng 0,68 lần lãi sau thuế 160,1 tỷ. Tại 30/09/2026, xây dựng cơ bản dở dang 108,0 tỷ (đầu năm 0), vay 74,9 tỷ (28,9 tỷ), tiền 25,5 tỷ (87,8 tỷ). Đây là báo cáo của công ty (tự lập, không ghi hợp nhất), chưa kiểm toán hoặc soát xét; bài chỉ mô tả số trong báo cáo, không định giá, không dự báo, không khuyến nghị.
Phạm vi: báo cáo của công ty (tự lập, không ghi hợp nhất). Quý III là 01/07 đến 30/09/2026; bảng cân đối 30/09/2026 so đầu năm. Tỷ đồng; tỷ lệ do Tâm An tính.
Số liệu chính
| Quý 3 (tỷ đồng) | Quý 3/2026 | Quý 3/2025 | Thay đổi |
|---|---|---|---|
| Doanh thu thuần | 149,5 | 100,3 | +49,1% |
| Lợi nhuận gộp | 86,5 | 50,7 | +70,8% |
| Lợi nhuận trước thuế | 86,6 | 52,0 | +66,4% |
| Lợi nhuận sau thuế | 69,3 | 42,6 | +62,8% |
| 9 tháng (tỷ đồng) | 2026 | 2025 | Thay đổi |
|---|---|---|---|
| Doanh thu thuần | 402,2 | 261,9 | +53,6% |
| Lợi nhuận sau thuế | 160,1 | 94,0 | +70,4% |
| Dòng tiền kinh doanh | +109,3 | +132,9 | -17,8% |
Biên lợi nhuận gộp quý 3 là 57,9% (cùng kỳ 50,5%), 9 tháng 54,3% (49,0%).
Điều đáng đọc kỹ trong báo cáo này
1. Lãi tăng nhanh hơn doanh thu, giải trình nêu nguyên nhân nhưng không kèm số. Quý 3: doanh thu bán thành phẩm 140,0 tỷ (+53,1%), giá vốn sản xuất chính 56,1 tỷ (+28,3%), biên thành phẩm 59,9% từ 52,2% (Tâm An tính). Công văn giải trình số 53/CV-NN26 ghi lãi sau thuế tăng do sản lượng đá tiêu thụ và giá bán tăng. Báo cáo bộ phận: mỏ đá Tân Lập (Bình Phước) cho 143,3 tỷ doanh thu (95,8%) và 84,2 tỷ lợi nhuận gộp (97,2%). Báo cáo không cho biết sản lượng hay giá bán bình quân, nên không tách được phần do giá và phần do lượng.
2. Dòng tiền kinh doanh thấp hơn lãi. 9 tháng: tiền thu bán hàng 406,9 tỷ, nhưng tiền nộp thuế thu nhập doanh nghiệp 45,9 tỷ (cùng kỳ 6,2 tỷ, gấp 7,4 lần) và tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh 107,2 tỷ (34,0 tỷ, gấp 3,1 lần) kéo dòng tiền kinh doanh xuống 109,3 tỷ (-17,8%) khi lãi sau thuế tăng 70,4%. Thuế và khoản phải nộp Nhà nước giảm từ 50,7 xuống 27,1 tỷ, trong đó tiền cấp quyền khai thác khoáng sản mỏ Núi Nhỏ từ 20,4 tỷ về 0. Báo cáo không cho biết khoản 107,2 tỷ gồm những gì.
3. Tiền chuyển sang xây dựng dở dang, vay tăng, tiền gửi bảo lãnh. Xây dựng cơ bản dở dang 108,0 tỷ (13,1% tổng tài sản), trong đó đền bù chuyển nhượng quyền sử dụng đất dự án mỏ đá Tam Lập 1 khu II 79,5 tỷ và máy nghiền đá 350 tấn/giờ 21,3 tỷ. Vay 74,9 tỷ (gấp 2,6 lần đầu năm), trong đó vay dài hạn 69,9 tỷ. Thuyết minh ghi tiền gửi có kỳ hạn 30 tỷ và 52,1 tỷ tại hai ngân hàng dùng bảo lãnh hai khoản vay, cộng 82,1 tỷ, bằng 25,5% tiền gửi có kỳ hạn 322,4 tỷ (Tâm An tính). Tiền còn 25,5 tỷ (-71,0%). Báo cáo không cho biết trữ lượng, giấy phép, tiến độ mỏ Tam Lập 1 khu II, lãi suất hay kỳ hạn các khoản vay.
4. Phải thu khách hàng gấp 3,1 lần đầu năm, phần lớn ở một bên liên quan. Phải thu khách hàng 21,3 tỷ (6,8 tỷ); thuyết minh ghi chủ yếu là tiền đá khách hàng nợ có hợp đồng, thanh toán vào nửa đầu tháng sau. Công nợ phải thu tiền bán sản phẩm của một công ty gạch ngói là bên liên quan 12,9 tỷ, bằng 60,7% phải thu khách hàng (Tâm An so hai số trong báo cáo); quý 3 bán cho bên này 12,3 tỷ (8,2% doanh thu), đã thu 2,0 tỷ. Hàng tồn kho 19,9 tỷ (+53,7%). Báo cáo không cho biết tuổi nợ của khoản 12,9 tỷ.
Bảng cân đối và dòng tiền tóm tắt
Tổng tài sản 823,1 tỷ (đầu năm 664,8 tỷ), bằng tổng nguồn vốn. Nợ phải trả 167,4 tỷ (20,3% tổng tài sản; đầu năm 19,6%); vốn chủ sở hữu 655,7 tỷ (534,5 tỷ), sau khi cộng lãi 160,1 tỷ, trừ các quỹ 16,9 tỷ và cổ tức năm 2025 21,9 tỷ. Chi phí khác 9 tháng 22,0 tỷ (cùng kỳ 6,0 tỷ); dự phòng phải trả ngắn hạn tăng từ 0,8 lên 22,4 tỷ, gồm 15,6 tỷ cấp quyền khai thác mỏ Núi Nhỏ và 6,0 tỷ thuê đất năm 2019 phải nộp bổ sung. Báo cáo không cho biết chi phí khác 9 tháng gồm những dòng nào.
Dòng tiền 9 tháng (phương pháp trực tiếp, chỉ luỹ kế): kinh doanh +109,3 tỷ; đầu tư -196,2 tỷ (chi xây dựng, mua sắm tài sản dài hạn 131,1 tỷ; chi cho vay, mua công cụ nợ 394,5 tỷ, thu hồi 317,5 tỷ); tài chính +24,6 tỷ (vay ròng 46,0 tỷ, cổ tức đã trả 21,4 tỷ). Tiền cuối kỳ 25,5 tỷ khớp bảng cân đối.
Điểm nên theo dõi tiếp
- Số dư xây dựng dở dang, vay và tiền gửi bảo lãnh của dự án mỏ Tam Lập 1 khu II ở báo cáo kỳ sau.
- Số dư phải thu bên liên quan (12,9 tỷ) và khoản tiền chi khác trong dòng tiền kinh doanh (107,2 tỷ).
Tín hiệu không phải kết luận
Lãi sau thuế tăng mạnh khi dòng tiền kinh doanh giảm, dở dang và vay dài hạn tăng, phải thu tập trung ở một bên liên quan là tín hiệu để mở thuyết minh, chưa phải kết luận về công ty.
Căn cứ
Ngày kiểm 31/10/2026. Phạm vi: báo cáo của công ty (tự lập, không ghi hợp nhất). Số liệu chưa kiểm toán hoặc soát xét.
- Báo cáo tài chính giữa niên độ quý 3/2026 của Công ty Cổ phần Đá Núi Nhỏ (33 trang ảnh quét, ký 19/10/2026; không có trang bìa, không kèm báo cáo kiểm toán hoặc soát xét; số trang theo tệp PDF): bảng cân đối trang 2 đến 4; kết quả kinh doanh trang 5; lưu chuyển tiền tệ trang 6; thuyết minh trang 7 đến 31; công văn giải trình trang 32, 33. Tổng tài sản mã 280, tổng nguồn vốn mã 440.
- Tự kiểm: tài sản bằng nguồn vốn; dòng tiền cộng tiền đầu kỳ bằng tiền cuối kỳ.
- Trang mã NNC; chuyên mục Đọc báo cáo tài chính.
Đọc thêm
- Chất lượng lợi nhuận là gì? (trụ cột)
- Cầu nối từ lợi nhuận sau thuế đến dòng tiền kinh doanh
- Cho vay, bảo lãnh và tài sản thế chấp trong thuyết minh
- Giao dịch với bên liên quan là gì
Câu hỏi thường gặp
Lợi nhuận quý 3 của NNC tăng hay giảm? Tăng: lãi sau thuế 69,3 tỷ so với 42,6 tỷ cùng kỳ (+62,8%); 9 tháng 160,1 tỷ so với 94,0 tỷ (+70,4%).
Công ty giải trình vì sao lợi nhuận tăng? Công văn ghi sản lượng đá tiêu thụ và giá bán tăng, không nêu con số sản lượng hay giá bán.
Dòng tiền kinh doanh 9 tháng của NNC là bao nhiêu? +109,3 tỷ, thấp hơn 132,9 tỷ cùng kỳ và bằng 0,68 lần lãi sau thuế.
NNC có vay không? Có: 74,9 tỷ tại 30/09/2026 (đầu năm 28,9 tỷ), trong đó vay dài hạn 69,9 tỷ.
Muốn tải PDF phân tích chuyên sâu về báo cáo này hoặc bất kỳ mã cổ phiếu nào khác (Định giá, Điểm mua, Điểm bán, Timing…)? Điền mã ở khung phía trên.
Báo cáo tài chính giữa niên độ quý III/2026 của Công ty Cổ phần Đá Núi Nhỏ (mã NNC; báo cáo của công ty, tự lập, không ghi hợp nhất; ký 19/10/2026, chưa kiểm toán hoặc soát xét) ghi doanh thu thuần quý 3 là 149,5 tỷ đồng (+49,1%), lợi nhuận gộp 86,5 tỷ (+70,8%), lợi nhuận sau thuế 69,3 tỷ so với 42,6 tỷ (+62,8%); luỹ kế 9 tháng lợi nhuận sau thuế 160,1 tỷ trong khi dòng tiền kinh doanh +109,3 tỷ, thấp hơn 132,9 tỷ cùng kỳ. Tại 30/09/2026 xây dựng cơ bản dở dang 108,0 tỷ (đầu năm 0), vay 74,9 tỷ (28,9 tỷ), phải thu khách hàng 21,3 tỷ (6,8 tỷ), tiền 25,5 tỷ (87,8 tỷ). Các điểm này là tín hiệu để mở thuyết minh, chưa phải kết luận về công ty; bài không định giá, không dự báo, không khuyến nghị.
Nội dung mang tính giáo dục, không phải khuyến nghị mua, bán hay nắm giữ, không định giá và không dự báo. Số liệu quý chưa kiểm toán hoặc soát xét; luôn đối chiếu báo cáo gốc do doanh nghiệp công bố.
