Bài này thuộc hub Đọc báo cáo tài chính — bài phân tích nhanh báo cáo tài chính quý 3/2026 theo từng mã: số thật từ báo cáo gốc, đối chiếu cùng kỳ, ghi rõ phạm vi (riêng hoặc hợp nhất). Bài chỉ mô tả số trong báo cáo; tín hiệu chỉ để mở thuyết minh, không phải kết luận về doanh nghiệp.
Câu trả lời ngắn
Doanh thu thuần quý 3/2026 của IDI tăng 6,0% lên 1.805,1 tỷ đồng, nhưng lợi nhuận sau thuế giảm 44,8% còn 19,6 tỷ đồng (cùng kỳ 35,5 tỷ). Đây là báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026 của Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đa Quốc Gia I.D.I (mã IDI; thuỷ sản, bột cá, thức ăn chăn nuôi; ký 26/10/2026). Quý 3, lợi nhuận gộp tăng 13,9% (147,8 tỷ), nhưng chi phí tài chính tăng 35,1% (68,0 tỷ) và chi phí bán hàng tăng 25,8% (57,6 tỷ). Luỹ kế 9 tháng: lợi nhuận sau thuế 125,6 tỷ (+28,8%), chi phí đi vay 225,9 tỷ bằng 47,4% lợi nhuận gộp, dòng tiền kinh doanh +202,1 tỷ (cùng kỳ -242,4 tỷ). Số liệu chưa kiểm toán hoặc soát xét; bài không định giá, không dự báo, không khuyến nghị.
Phạm vi: báo cáo hợp nhất (hai công ty con). Kỳ: quý III là 01/07 đến 30/09/2026; bảng cân đối 30/09/2026 so 01/01/2026. Tỷ lệ do Tâm An tính.
Số liệu chính
| Quý 3 (tỷ đồng) | Quý 3/2026 | Quý 3/2025 | Thay đổi |
|---|---|---|---|
| Doanh thu thuần | 1.805,1 | 1.702,2 | +6,0% |
| Lợi nhuận gộp | 147,8 | 129,8 | +13,9% |
| Lợi nhuận trước thuế | 22,9 | 45,4 | -49,6% |
| Lợi nhuận sau thuế | 19,6 | 35,5 | -44,8% |
| 9 tháng (tỷ đồng) | 2026 | 2025 | Thay đổi |
|---|---|---|---|
| Doanh thu thuần | 5.335,5 | 5.167,4 | +3,3% |
| Lợi nhuận gộp | 476,8 | 404,8 | +17,8% |
| Chi phí đi vay | 225,9 | 197,7 | +14,2% |
| Lợi nhuận sau thuế | 125,6 | 97,5 | +28,8% |
| Dòng tiền kinh doanh | +202,1 | -242,4 | từ âm sang dương |
Biên lợi nhuận gộp (Tâm An tính) quý 3 là 8,2% (cùng kỳ 7,6%); 9 tháng 8,9% (7,8%).
Điều đáng đọc kỹ trong báo cáo này
1. Lợi nhuận gộp tăng, lợi nhuận sau thuế quý 3 giảm gần một nửa. Quý 3, lợi nhuận gộp tăng 18,0 tỷ, trong khi chi phí tài chính tăng 17,7 tỷ, chi phí bán hàng tăng 11,8 tỷ và doanh thu tài chính giảm 12,0 tỷ; lợi nhuận trước thuế rơi từ 45,4 tỷ xuống 22,9 tỷ. Lợi nhuận sau thuế quý 3 bằng 31,8% quý 2 (61,7 tỷ). Báo cáo không cho biết nguyên nhân chi phí tài chính hay chi phí bán hàng tăng, và không kèm giải trình biến động lợi nhuận.
2. Chi phí đi vay bằng gần một nửa lợi nhuận gộp. 9 tháng, chi phí đi vay 225,9 tỷ bằng 47,4% lợi nhuận gộp (cùng kỳ 48,8%); riêng quý 3 là 63,4 tỷ, bằng 42,9% (38,2%). Vay và nợ thuê tài chính 5.231,1 tỷ (đầu năm 5.507,9 tỷ): ngắn hạn 4.137,6 tỷ (79,1%), dài hạn 1.093,5 tỷ gồm trái phiếu 972,7 tỷ; tổng vay bằng 139,5% vốn chủ sở hữu 3.750,5 tỷ. Tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn cộng lại 2.136,6 tỷ. Báo cáo không cho biết lãi suất, kỳ hạn hay tài sản đảm bảo từng khoản vay; chỉ có dòng tiền gửi đảm bảo các khoản vay 271,7 tỷ.
3. Cơ cấu doanh thu: bột cá tăng, thức ăn chăn nuôi giảm. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 9 tháng 5.343,6 tỷ, gồm cá tra 2.519,1 tỷ (+7,5%), bột cá, mỡ cá 2.257,4 tỷ (+23,2%) và thức ăn chăn nuôi 534,3 tỷ (-44,0%). Tâm An so doanh thu với giá vốn từng dòng: cá tra 13,7% (cùng kỳ 8,8%), bột cá, mỡ cá 3,7% (4,1%), thức ăn chăn nuôi 8,9% (13,3%). Chi phí vận chuyển hàng hoá 90,8 tỷ (+33,4%) chiếm 62,0% chi phí bán hàng. Báo cáo không cho biết sản lượng, giá bán, thị trường xuất khẩu hay nguyên nhân thay đổi cơ cấu.
4. Dòng tiền kinh doanh dương, gần trọn nhờ dòng phải thu. 9 tháng +202,1 tỷ, bằng 1,6 lần lợi nhuận sau thuế. Dòng "tăng, giảm các khoản phải thu" là +205,0 tỷ (cùng kỳ -398,7 tỷ); bỏ riêng dòng này, dòng tiền kinh doanh là -2,9 tỷ (Tâm An tính). Phải thu khách hàng 1.420,3 tỷ (-8,6%); trả trước cho người bán 1.329,8 tỷ (+5,9%), gấp 10,1 lần phải trả người bán 131,4 tỷ. Lãi vay đã trả 239,5 tỷ. Báo cáo không cho biết hợp đồng, kỳ hạn của khoản trả trước và tuổi nợ của các khoản phải thu.
5. Xây dựng dở dang tăng 57,5%. Tài sản dở dang dài hạn 1.154,9 tỷ (đầu năm 733,5 tỷ), tăng 421,4 tỷ; riêng nhà máy thuỷ sản Hoa Kỳ (tên dự án trong thuyết minh V.05) là 422,5 tỷ so 26,3 tỷ, bằng 94,0% phần tăng chung. Dòng tiền đầu tư +265,8 tỷ vì thu hồi cho vay, tiền gửi 2.115,1 tỷ vượt chi 1.523,1 tỷ, dù chi mua sắm, xây dựng tài sản cố định 441,7 tỷ. Báo cáo không cho biết tổng mức đầu tư, tiến độ hay nguồn vốn của nhà máy.
Bảng cân đối và dòng tiền tóm tắt
Tổng tài sản 30/09/2026 là 9.307,9 tỷ (đầu năm 9.644,9 tỷ), bằng tổng nguồn vốn. Nợ phải trả 5.557,4 tỷ, bằng 59,7% tổng tài sản (đầu năm 62,4%). Hàng tồn kho 1.412,3 tỷ (-4,0%): sản phẩm 916,3 tỷ (+8,2%), hàng hoá 431,8 tỷ (-24,5%). Tiền 608,6 tỷ (406,6 tỷ đầu năm). Dòng tiền 9 tháng: kinh doanh +202,1 tỷ; đầu tư +265,8 tỷ; tài chính -266,3 tỷ; tiền cuối kỳ khớp bảng cân đối. Báo cáo không cho biết dòng tiền riêng quý 3 (chỉ có luỹ kế).
Điểm nên theo dõi tiếp
- Chi phí tài chính, chi phí bán hàng và lợi nhuận gộp trong báo cáo quý 4/2026.
- Số dư vay ngắn hạn 4.137,6 tỷ và khoản xây dựng dở dang 1.154,9 tỷ ở báo cáo kỳ sau.
Tín hiệu không phải kết luận
Lợi nhuận quý 3 giảm khi lợi nhuận gộp tăng, chi phí đi vay lớn so với lợi nhuận gộp, dòng tiền dương gắn với dòng phải thu và xây dựng dở dang tăng là tín hiệu để mở thuyết minh, chưa phải kết luận về công ty.
Căn cứ
Ngày kiểm 31/10/2026. Phạm vi: báo cáo hợp nhất. Số liệu chưa kiểm toán hoặc soát xét.
- Báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026 của Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đa Quốc Gia I.D.I (32 trang, ký 26/10/2026, không kèm báo cáo kiểm toán hoặc soát xét; số trang theo tệp PDF): tình hình tài chính trang 2 đến 5; kết quả kinh doanh trang 6; lưu chuyển tiền tệ trang 7, 8; thuyết minh trang 9 đến 32.
- Tự kiểm: 149 phép kiểm đạt; tài sản bằng nguồn vốn; tiền cuối kỳ lưu chuyển tiền tệ bằng bảng cân đối; quý 1, quý 2 theo cơ sở dữ liệu Tâm An cộng quý 3 ra đúng 9 tháng.
- Trang mã IDI; chuyên mục Đọc báo cáo tài chính.
Đọc thêm
- Chất lượng lợi nhuận là gì? (trụ cột)
- Kỳ hạn nợ vay: vay ngắn hạn nhiều thì đọc thế nào
- Phải thu, tồn kho, phải trả làm dòng tiền kinh doanh tăng hay giảm
- Xây dựng cơ bản dở dang là gì
Câu hỏi thường gặp
Lợi nhuận quý 3 của IDI tăng hay giảm? Giảm: lợi nhuận sau thuế hợp nhất 19,6 tỷ đồng so 35,5 tỷ cùng kỳ (-44,8%); luỹ kế 9 tháng 125,6 tỷ, tăng 28,8%.
IDI có bao nhiêu nợ vay? Tại 30/09/2026, vay và nợ thuê tài chính hợp nhất 5.231,1 tỷ đồng (đầu năm 5.507,9 tỷ).
Dòng tiền kinh doanh 9 tháng của IDI dương hay âm? Dương 202,1 tỷ đồng, cùng kỳ âm 242,4 tỷ.
Muốn tải PDF phân tích chuyên sâu về báo cáo này hoặc bất kỳ mã cổ phiếu nào khác (Định giá, Điểm mua, Điểm bán, Timing…)? Điền mã ở khung phía trên.
Báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026 của Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đa Quốc Gia I.D.I (mã IDI; báo cáo ký 26/10/2026, chưa kiểm toán hoặc soát xét) ghi doanh thu thuần quý 3 là 1.805,1 tỷ đồng (+6,0%), lợi nhuận gộp 147,8 tỷ (+13,9%), chi phí tài chính 68,0 tỷ (+35,1%), lợi nhuận sau thuế 19,6 tỷ so với 35,5 tỷ cùng kỳ (-44,8%); luỹ kế 9 tháng doanh thu thuần 5.335,5 tỷ (+3,3%), lợi nhuận gộp 476,8 tỷ (+17,8%), chi phí đi vay 225,9 tỷ (47,4% lợi nhuận gộp), lợi nhuận sau thuế 125,6 tỷ (+28,8%), dòng tiền kinh doanh +202,1 tỷ so với -242,4 tỷ, trong đó dòng phải thu +205,0 tỷ. Vay và nợ thuê tài chính 5.231,1 tỷ, tài sản dở dang dài hạn 1.154,9 tỷ (+57,5%). Các điểm này là tín hiệu để mở thuyết minh, chưa phải kết luận về công ty; bài không định giá, không dự báo, không khuyến nghị.
Nội dung mang tính giáo dục, không phải khuyến nghị mua, bán hay nắm giữ, không định giá và không dự báo. Số liệu quý chưa kiểm toán hoặc soát xét; luôn đối chiếu báo cáo gốc do doanh nghiệp công bố.
