Bài này thuộc hub Đọc báo cáo tài chính — bài phân tích nhanh báo cáo tài chính quý 3/2026 theo từng mã: số thật từ báo cáo gốc, đối chiếu cùng kỳ, ghi rõ phạm vi (riêng hoặc hợp nhất). Bài chỉ mô tả số trong báo cáo; tín hiệu chỉ để mở thuyết minh, không phải kết luận về doanh nghiệp.
Câu trả lời ngắn
Lợi nhuận sau thuế quý 3/2026 của NBW là 8,2 tỷ đồng, gấp 2,6 lần cùng kỳ (3,1 tỷ; +164,4%), trong khi doanh thu thuần chỉ tăng 4,2% lên 233,4 tỷ. Báo cáo tài chính riêng quý III/2026 của Công ty Cổ phần Cấp nước Nhà Bè (mã NBW) cũng cho thấy luỹ kế 9 tháng chỉ hơn cùng kỳ 4,3% (lợi nhuận sau thuế 25,1 tỷ so 24,1 tỷ), vì sáu tháng đầu 2026 thấp hơn cùng kỳ (16,9 tỷ so 21,0 tỷ, Tâm An tính). Tại 30/09/2026 tiền còn 37,8 tỷ (đầu năm 49,7 tỷ), phải thu tiền nước 30,4 tỷ (11,8 tỷ), dòng tiền kinh doanh 9 tháng +33,0 tỷ (+16,0 tỷ). Số liệu chưa kiểm toán hoặc soát xét; bài chỉ mô tả số trong báo cáo, không định giá, không dự báo, không khuyến nghị.
Phạm vi: báo cáo riêng (công văn công bố thông tin đánh dấu "BCTC riêng"; công ty không có công ty con). Kỳ: quý III là 01/07 đến 30/09/2026; bảng cân đối 30/09/2026 so 01/01/2026. Tỷ đồng; tỷ lệ do Tâm An tính.
Số liệu chính
| Quý 3 (tỷ đồng) | Quý 3/2026 | Quý 3/2025 | Thay đổi |
|---|---|---|---|
| Doanh thu thuần | 233,4 | 224,0 | +4,2% |
| Lợi nhuận gộp | 79,2 | 67,2 | +17,9% |
| Chi phí quản lý | 28,4 | 22,3 | +27,1% |
| Lợi nhuận sau thuế | 8,2 | 3,1 | +164,4% |
| 9 tháng (tỷ đồng) | 2026 | 2025 | Thay đổi |
|---|---|---|---|
| Doanh thu thuần | 697,1 | 681,7 | +2,3% |
| Lợi nhuận sau thuế | 25,1 | 24,1 | +4,3% |
| Dòng tiền kinh doanh | +33,0 | +16,0 | gấp 2,1 lần |
Biên lợi nhuận gộp (Tâm An tính) quý 3 là 34,0% (cùng kỳ 30,0%). Báo cáo không có chi phí tài chính.
Điều đáng đọc kỹ trong báo cáo này
1. Lãi gấp 2,6 lần vì lợi nhuận gộp tăng trên nền quý 3/2025 thấp. Quý 3, doanh thu thuần tăng 9,4 tỷ còn giá vốn giảm 2,7 tỷ, nên lợi nhuận gộp tăng 12,0 tỷ; chi phí bán hàng cộng quản lý tăng 7,1 tỷ; lợi nhuận sau thuế tăng 5,1 tỷ. Theo giải trình của công ty, doanh thu tiền nước tăng 8,8 tỷ (+3,9%) nhờ sản lượng tăng 587.304 m3 và đơn giá bình quân từ 12.601 lên 12.630 đồng/m3; thất thoát nước giảm từ 13,67% xuống 8,16%; giá vốn khác giảm 3,3 tỷ vì quý 3/2025 ghi chi phí giá dịch vụ thoát nước. Báo cáo không cho biết sản lượng và đơn giá cả 9 tháng, hay vì sao quý 3/2025 thấp ngoài các mục giải trình trên.
2. Chi phí quản lý tăng 27,1%, nhân công bán hàng giảm. Chi phí quản lý 28,4 tỷ (22,3 tỷ), trong đó nhân viên quản lý 14,2 tỷ (9,8 tỷ), còn nhân công trong chi phí bán hàng giảm từ 17,7 tỷ xuống 15,1 tỷ; cộng hai dòng là 29,2 tỷ so 27,5 tỷ (+6,4%, Tâm An tính). Công ty giải trình do đổi cơ cấu đưa lương vào chi phí, ngoài ra tiền ăn ca tăng từ 120.000 lên 200.000 đồng/ngày. Báo cáo không cho biết quỹ lương toàn công ty; số nhân viên cuối kỳ 389 người (388 đầu năm).
3. Phải thu tiền nước gấp 2,6 lần đầu năm. Phải thu khách hàng 32,9 tỷ (14,0 tỷ), trong đó tiền nước 30,4 tỷ (11,8 tỷ), bằng 13,2% doanh thu nước quý 3 (Tâm An so hai số). Dự phòng 2,3 tỷ gần như không đổi, nên bằng 7,5% phải thu tiền nước (đầu năm 19,2%). Báo cáo không cho biết tuổi nợ, cơ cấu khách hàng hay kế hoạch thu.
4. Tiền giảm 23,9% dù dòng tiền kinh doanh gấp đôi. Tiền giảm 11,9 tỷ. Dòng tiền kinh doanh +33,0 tỷ, nhưng chi mua sắm, xây dựng tài sản cố định 34,1 tỷ (103,1% dòng tiền kinh doanh) và cổ tức đã trả 17,4 tỷ; tiền gửi có kỳ hạn thu về 10,0 tỷ, chi mới 5,0 tỷ. Bảng cân đối và lưu chuyển tiền tệ không có khoản vay hay lãi vay.
5. Phải trả công ty mẹ và khoản phải nộp. Phải trả người bán 89,0 tỷ (83,4 tỷ), trong đó công ty mẹ 53,5 tỷ (60,1%), toàn bộ là mua sỉ nước sạch. Giá vốn hoạt động cung cấp nước 148,7 tỷ chiếm 96,5% giá vốn quý 3; công văn công bố thông tin ghi giao dịch mua bán sỉ nước sạch năm 2026 bằng 45,15% tổng tài sản. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 35,4 tỷ (29,0 tỷ), trong đó giá dịch vụ thoát nước 26,5 tỷ (74,8%). Báo cáo không cho biết giá và điều khoản thanh toán mua sỉ, hay khoản thoát nước phải nộp cho đơn vị nào.
Bảng cân đối và dòng tiền tóm tắt
Tổng tài sản 30/09/2026 là 335,5 tỷ (331,3 tỷ), bằng tổng nguồn vốn; tài sản cố định 212,4 tỷ (63,3%). Xây dựng cơ bản dở dang 3,6 tỷ (8,2 tỷ). Nợ phải trả 159,3 tỷ (47,5% tổng tài sản). Vốn chủ sở hữu 176,2 tỷ, giảm 6,7 tỷ: lãi 9 tháng +25,1 tỷ, trừ cổ tức 19,0 tỷ và ba quỹ 12,9 tỷ phân phối từ lợi nhuận 2025; còn phải trả cổ tức 2,1 tỷ. Quỹ khen thưởng, phúc lợi 9,6 tỷ (0,5 tỷ).
Dòng tiền 9 tháng: kinh doanh +33,0 tỷ (1,31 lần lợi nhuận sau thuế); đầu tư -27,6 tỷ; tài chính -17,4 tỷ, chỉ gồm cổ tức. Tiền cuối kỳ 37,8 tỷ khớp bảng cân đối. Báo cáo không cho biết dòng tiền riêng quý 3 (chỉ có luỹ kế).
Điểm nên theo dõi tiếp
- Phải thu tiền nước và dự phòng ở các báo cáo sau.
- Chi phí quản lý sau khi đổi cơ cấu lương.
Tín hiệu không phải kết luận
Lãi tăng mạnh trên nền thấp, chi phí quản lý tăng, phải thu tiền nước gấp 2,6 lần và tiền giảm là tín hiệu để mở thuyết minh, chưa phải kết luận về công ty; cùng báo cáo, doanh thu, lợi nhuận gộp và dòng tiền kinh doanh đều tăng.
Câu hỏi thường gặp
Lợi nhuận quý 3 của NBW tăng hay giảm? Tăng: 8,2 tỷ so 3,1 tỷ (+164,4%); luỹ kế 9 tháng 25,1 tỷ so 24,1 tỷ (+4,3%).
NBW có khoản vay không? Báo cáo riêng quý 3/2026 không có khoản vay hay chi phí lãi vay; nợ phải trả 159,3 tỷ chủ yếu là phải trả người bán 89,0 tỷ.
Phải thu tiền nước của NBW là bao nhiêu? 30,4 tỷ tại 30/09/2026, so 11,8 tỷ đầu năm.
Căn cứ
Ngày kiểm 31/10/2026. Phạm vi: báo cáo riêng. Số liệu chưa kiểm toán hoặc soát xét.
- Báo cáo tài chính riêng quý III/2026 của Công ty Cổ phần Cấp nước Nhà Bè (25 trang ảnh quét, phê duyệt 15/10/2026, không kèm báo cáo kiểm toán hoặc soát xét): công văn 1, 2; tình hình tài chính 4, 5; kết quả kinh doanh 6; lưu chuyển tiền tệ 7; thuyết minh 15 đến 25. Văn bản giải trình số 2938 ngày 16/10/2026.
- Tự kiểm: 166 phép kiểm đạt (các dòng cộng, tài sản bằng nguồn vốn, tiền cuối kỳ khớp bảng cân đối, số giải trình khớp báo cáo).
- Trang mã NBW; chuyên mục Đọc báo cáo tài chính.
Đọc thêm
- Chất lượng lợi nhuận là gì? (trụ cột)
- Phải thu tăng nhanh hơn doanh thu có phải dấu hiệu xấu không?
- Dòng tiền kinh doanh cao hơn lợi nhuận kéo dài có luôn là tốt?
- Giao dịch với bên liên quan là gì?
Muốn tải PDF phân tích chuyên sâu về báo cáo này hoặc bất kỳ mã cổ phiếu nào khác (Định giá, Điểm mua, Điểm bán, Timing…)? Điền mã ở khung phía trên.
Báo cáo tài chính riêng quý III/2026 của Công ty Cổ phần Cấp nước Nhà Bè (mã NBW; phê duyệt 15/10/2026, chưa kiểm toán hoặc soát xét) ghi doanh thu thuần quý 3 là 233,4 tỷ đồng (+4,2%), lợi nhuận gộp 79,2 tỷ (+17,9%), chi phí quản lý 28,4 tỷ (+27,1%), lợi nhuận sau thuế 8,2 tỷ so với 3,1 tỷ (+164,4%); luỹ kế 9 tháng lợi nhuận sau thuế 25,1 tỷ so với 24,1 tỷ (+4,3%), dòng tiền kinh doanh +33,0 tỷ. Tại 30/09/2026 tiền còn 37,8 tỷ so với 49,7 tỷ đầu năm, phải thu tiền nước 30,4 tỷ so với 11,8 tỷ, phải trả công ty mẹ 53,5 tỷ, không có khoản vay. Các điểm này là tín hiệu để mở thuyết minh, chưa phải kết luận về công ty; bài không định giá, không dự báo, không khuyến nghị.
Nội dung mang tính giáo dục, không phải khuyến nghị mua, bán hay nắm giữ, không định giá và không dự báo. Số liệu quý chưa kiểm toán hoặc soát xét; luôn đối chiếu báo cáo gốc do doanh nghiệp công bố.
