Bài này thuộc hub Đọc báo cáo tài chính — bài phân tích nhanh báo cáo tài chính quý 3/2026 theo từng mã: số thật từ báo cáo gốc, đối chiếu cùng kỳ, ghi rõ phạm vi (riêng hoặc hợp nhất). Bài chỉ mô tả số trong báo cáo; tín hiệu chỉ để mở thuyết minh, không phải kết luận về doanh nghiệp.
Câu trả lời ngắn
Chi phí lãi vay 9 tháng của PDN tăng 36,9% lên 5,3 tỷ đồng, trong khi tổng vay cuối kỳ giảm 28,9% so đầu năm còn 67,7 tỷ và tiền cùng đầu tư tài chính ngắn hạn lên 1.040,2 tỷ. Báo cáo tài chính quý III/2026 của Công ty Cổ phần Cảng Đồng Nai (mã PDN; dịch vụ cảng biển; bìa không ghi hợp nhất) cho doanh thu thuần quý 3 là 409,3 tỷ đồng (+2,6% so cùng kỳ), lợi nhuận gộp 162,0 tỷ (+8,4%), lợi nhuận sau thuế 118,6 tỷ (+9,8%). Luỹ kế 9 tháng: doanh thu thuần 1.224,4 tỷ (+6,9%), lợi nhuận sau thuế 369,2 tỷ (+11,0%), dòng tiền kinh doanh +382,2 tỷ (-0,4%). Số liệu chưa kiểm toán hoặc soát xét; bài chỉ mô tả số trong báo cáo, không định giá, không dự báo, không khuyến nghị.
Phạm vi: báo cáo tự lập của công ty (bìa không ghi hợp nhất; không có công ty con). Quý III là 01/07 đến 30/09/2026; bảng cân đối 30/09/2026 so 01/01/2026. Tỷ đồng; tỷ lệ do Tâm An tính.
Số liệu chính
| Quý 3 (tỷ đồng) | Quý 3/2026 | Quý 3/2025 | Thay đổi |
|---|---|---|---|
| Doanh thu thuần | 409,3 | 398,9 | +2,6% |
| Giá vốn hàng bán | 247,3 | 249,4 | -0,8% |
| Lợi nhuận gộp | 162,0 | 149,5 | +8,4% |
| Lợi nhuận trước thuế | 147,1 | 134,3 | +9,5% |
| Lợi nhuận sau thuế | 118,6 | 108,0 | +9,8% |
| 9 tháng (tỷ đồng) | 2026 | 2025 | Thay đổi |
|---|---|---|---|
| Doanh thu thuần | 1.224,4 | 1.145,3 | +6,9% |
| Giá vốn hàng bán | 735,6 | 706,8 | +4,1% |
| Lợi nhuận gộp | 488,8 | 438,6 | +11,5% |
| Lợi nhuận sau thuế | 369,2 | 332,6 | +11,0% |
| Dòng tiền kinh doanh | +382,2 | +383,6 | -0,4% |
Biên lợi nhuận gộp (Tâm An tính) 9 tháng 39,9% (38,3%).
Điều đáng đọc kỹ trong báo cáo này
1. Giá vốn tăng chậm hơn doanh thu; nền lợi nhuận khác của 2025 khác hẳn. 9 tháng doanh thu thuần tăng 79,1 tỷ, giá vốn tăng 28,8 tỷ, nên lợi nhuận gộp tăng 50,3 tỷ. Theo yếu tố chi phí, dịch vụ mua ngoài 601,4 tỷ chiếm 75,6% tổng chi phí 795,5 tỷ (+2,6%); nhân công 100,8 tỷ (+17,4%); khấu hao 32,8 tỷ (-12,3%). Chi phí quản lý 43,4 tỷ (-5,9%). Lợi nhuận thuần từ kinh doanh +15,4% nhưng lợi nhuận trước thuế chỉ +10,9%, vì 9 tháng 2025 có 16,4 tỷ lợi nhuận khác (2026: 0,3 tỷ). Báo cáo không cho biết sản lượng hàng qua cảng, giá dịch vụ, doanh thu theo mảng hay nội dung khoản lợi nhuận khác của 2025.
2. Tiền lớn, vay nhỏ, nhưng lãi vay tăng. Tiền và tương đương tiền 83,4 tỷ, đầu tư tài chính ngắn hạn 956,8 tỷ (đầu năm 788,3 tỷ); cộng 1.040,2 tỷ, bằng 52,7% tổng tài sản và gấp 15,4 lần tổng vay 67,7 tỷ (đầu năm 95,2 tỷ). Lãi tiền gửi 30,9 tỷ (+60,0%), bằng 6,7% lợi nhuận trước thuế. Chi phí lãi vay 5,3 tỷ (cùng kỳ 3,9 tỷ); quý 3 là 1,6 tỷ (+46,9%). Vay mới 220,1 tỷ (49,9 tỷ), trả gốc 247,7 tỷ (67,7 tỷ); lãi suất ghi 5,8% đến 8,4%/năm. Báo cáo không cho biết dư nợ vay bình quân trong kỳ hay lý do vay và trả nhiều hơn cùng kỳ.
3. Dòng tiền kinh doanh đi ngang khi lợi nhuận tăng. 9 tháng +382,2 tỷ (-0,4%), bằng 1,04 lần lợi nhuận sau thuế (Tâm An chia). Tiền thu bán hàng +10,0%, nhưng chi cho người cung cấp +10,7% và thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp 79,9 tỷ so 48,6 tỷ (+64,6%), trong khi chi phí thuế là 91,1 tỷ (+10,6%). Tiền trả cổ tức 218,0 tỷ (166,8 tỷ): vốn chủ ghi chia cổ tức năm 2025 là 222,3 tỷ, tương đương 4.000 đồng/cổ phiếu (Tâm An chia). Báo cáo không cho biết lý do tiền thuế đã nộp tăng nhanh hơn chi phí thuế.
4. Ba khoản xây dựng cơ bản dở dang không đổi. Xây dựng cơ bản dở dang 275,7 tỷ (292,1 tỷ). Ba khoản gắn với mở rộng cảng giai đoạn 2 và 2B (đền bù 9 ha 72,3 tỷ; hạ tầng khu tái định cư 52,6 tỷ; đền bù giai đoạn 2B 138,5 tỷ) cộng 263,4 tỷ, bằng 13,3% tổng tài sản, không đổi so đầu năm. Nguyên giá tài sản cố định hữu hình 1.037,7 tỷ, trong đó 403,0 tỷ (38,8%) đã khấu hao hết vẫn sử dụng. Phải thu khách hàng 175,0 tỷ (-4,2%); bốn khách hàng đứng đầu 73,6 tỷ (42,0%). Báo cáo không cho biết tiến độ, tổng mức đầu tư, thời điểm vận hành các khoản mở rộng hay công suất cảng.
Bảng cân đối và dòng tiền tóm tắt
Tổng tài sản 30/09/2026 là 1.973,8 tỷ (đầu năm 1.843,9 tỷ), bằng tổng nguồn vốn. Nợ phải trả 370,3 tỷ (18,8% tổng tài sản), vốn chủ sở hữu 1.603,5 tỷ (+8,0%).
Dòng tiền 9 tháng (phương pháp trực tiếp): kinh doanh +382,2 tỷ; đầu tư -174,2 tỷ, trong đó chi cho vay, mua công cụ nợ 948,9 tỷ và thu hồi 778,9 tỷ (ròng 170,0 tỷ); tài chính -245,6 tỷ, gồm trả cổ tức 218,0 tỷ và vay ròng -27,5 tỷ. Tiền cuối kỳ 83,4 tỷ khớp bảng cân đối. Báo cáo không cho biết dòng tiền riêng quý 3 (chỉ có luỹ kế).
Điểm nên theo dõi tiếp
- Biến động ba khoản xây dựng cơ bản dở dang 263,4 tỷ ở báo cáo quý kế tiếp.
- Dư nợ vay 67,7 tỷ và chi phí lãi vay so với 1,6 tỷ của quý 3.
Tín hiệu không phải kết luận
Lãi vay tăng khi nợ vay giảm, dòng tiền kinh doanh đi ngang trong khi lợi nhuận tăng, ba khoản xây dựng cơ bản dở dang không đổi và 16,4 tỷ lợi nhuận khác của cùng kỳ 2025 là tín hiệu để mở thuyết minh, chưa phải kết luận về công ty.
Căn cứ
Ngày kiểm 30/10/2026. Phạm vi: báo cáo tự lập của công ty (bìa ghi "Báo cáo tài chính quý 3/năm 2026", không ghi hợp nhất; không có công ty con). Số liệu chưa kiểm toán hoặc soát xét.
- Báo cáo tài chính quý 3/2026 của Công ty Cổ phần Cảng Đồng Nai (35 trang ảnh quét, chữ ký số 19/10/2026, không kèm báo cáo kiểm toán hoặc soát xét; số trang theo tệp PDF): tình hình tài chính trang 2 đến 5, kết quả kinh doanh trang 6, lưu chuyển tiền tệ trang 7 và 8, thuyết minh trang 9 đến 35.
- Tự kiểm: tài sản bằng nguồn vốn; tiền cuối kỳ khớp bảng cân đối. Lãi cơ bản trên cổ phiếu in 6.220 và 6.210 ở hai nơi nên bài không dùng.
- Trang mã PDN; chuyên mục Đọc báo cáo tài chính.
Đọc thêm
- Chất lượng lợi nhuận là gì? (trụ cột)
- Lãi vay đã trả, lãi tiền gửi, cổ tức nhận nằm ở đâu của báo cáo lưu chuyển tiền tệ
- Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp và chi phí thuế vì sao lệch nhau
- Xây dựng cơ bản dở dang là gì
Câu hỏi thường gặp
Lợi nhuận quý 3 của PDN tăng hay giảm? Tăng: lợi nhuận sau thuế quý 3/2026 là 118,6 tỷ đồng so 108,0 tỷ cùng kỳ (+9,8%); 9 tháng 369,2 tỷ (+11,0%).
Dòng tiền kinh doanh 9 tháng của PDN là bao nhiêu? +382,2 tỷ, thấp hơn nhẹ so với 383,6 tỷ cùng kỳ (-0,4%).
Tại 30/09/2026 PDN vay bao nhiêu? Tổng vay 67,7 tỷ, gồm 53,3 tỷ ngắn hạn và 14,3 tỷ dài hạn; đầu năm 95,2 tỷ.
Muốn tải PDF phân tích chuyên sâu về báo cáo này hoặc bất kỳ mã cổ phiếu nào khác (Định giá, Điểm mua, Điểm bán, Timing…)? Điền mã ở khung phía trên.
Báo cáo tài chính quý III/2026 của Công ty Cổ phần Cảng Đồng Nai (mã PDN; báo cáo tự lập, bìa không ghi hợp nhất; chữ ký số 19/10/2026; chưa kiểm toán hoặc soát xét) ghi doanh thu thuần quý 3 là 409,3 tỷ đồng (+2,6%), lợi nhuận gộp 162,0 tỷ (+8,4%), lợi nhuận sau thuế 118,6 tỷ (+9,8%); luỹ kế 9 tháng doanh thu thuần 1.224,4 tỷ (+6,9%), giá vốn +4,1%, lợi nhuận sau thuế 369,2 tỷ (+11,0%), dòng tiền kinh doanh +382,2 tỷ (-0,4%). Chi phí lãi vay 9 tháng tăng 36,9% lên 5,3 tỷ dù tổng vay cuối kỳ giảm còn 67,7 tỷ; tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn 1.040,2 tỷ; ba khoản xây dựng cơ bản dở dang gắn với mở rộng cảng 263,4 tỷ không đổi so đầu năm. Các điểm này là tín hiệu để mở thuyết minh, chưa phải kết luận về công ty; bài không định giá, không dự báo, không khuyến nghị.
Nội dung mang tính giáo dục, không phải khuyến nghị mua, bán hay nắm giữ, không định giá và không dự báo. Số liệu quý chưa kiểm toán hoặc soát xét; luôn đối chiếu báo cáo gốc do doanh nghiệp công bố.
